செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கும், நமது எதிர்காலத்தை நிதி ரீதியாகப் பாதுகாப்பதற்கும் நாங்கள் தொடர்ந்து வழிகளைத் தேடிக்கொண்டிருக்கிறோம். இந்த இலக்கை மனதில் கொண்டு, நாங்கள் பல்வேறு திட்டங்களிலும் பிற நிதிக் கருவிகளிலும் முதலீடு செய்கிறோம். இவை ஒவ்வொன்றும் அதன் நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன. அத்தகைய ஒரு கருவி பணம் திரும்பப் பெறும் திட்டம் . இந்தத் திட்டம் மற்றும் நிதித் திட்டமிடலில் இது எவ்வாறு உதவும் என்பதைப் பற்றி கீழே மேலும் அறியலாம்-

பாலிசிதாரர் உயிருடன் இருக்கும் வரை, பாலிசியின் காலம் முழுவதும் சமமாகப் பகிர்ந்தளிக்கப்படும் 'சர்வைவல் சலுகைகள்' என்ற பெயரில், பணத்தைத் திரும்பப் பெறும் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கை, காப்பீட்டுத் தொகையை வழங்குகிறது. பணம் திரும்பப் பெறும் பாலிசி தொடங்கிய சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, உயிர்வாழும் சலுகை வழங்கப்படும், மேலும் காப்பீடு செய்யப்பட்டவர் உயிருடன் இருந்தால் முதிர்வு காலம் வரை தொடரும். திட்டத்தின் முதிர்ச்சிக்கு முன்னர் பாலிசிதாரர் இறந்தவுடன், பரிந்துரைக்கப்பட்டவர்கள் முதிர்வுத் தொகையை, முழு காப்பீட்டுத் தொகையையும், ஏதேனும் போனஸுடன் சேர்த்துப் பெறுவார்கள்.

இந்தத் திட்டத்தின் பொறிமுறையைப் புரிந்து கொள்ள, ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்:

உங்களுக்கு 20 வயதாகும்போது உங்கள் தந்தை உங்கள் பெயரில் ஒரு பணத்தைத் திரும்பப் பெறும் பாலிசியை வாங்குகிறார். உயிர்வாழும் சலுகையின் ஆரம்பத் தொகை 5வது ஆண்டில் செலுத்தப்படும், இதன் மூலம் நீங்கள் உங்கள் மாணவர் கடனை அடைக்கலாம் அல்லது கல்விச் செலவுகளை நிறைவேற்றலாம். இரண்டாவது தொகை 10வது ஆண்டில், உங்களுக்கு 30 வயதாகும்போது, உங்கள் திருமணச் செலவு அல்லது வீட்டுக் கடனுக்கு உதவும் வகையில் வழங்கப்படும். உங்களுக்கு 35 வயதாகும்போது மூன்றாவது தொகை, உங்கள் குழந்தையின் கல்விச் செலவுகள் அல்லது எந்த நடுத்தர வயது முயற்சிக்கும் தயாராக உதவும். இறுதித் தொகை உங்களுக்கு 40 வயதாகும்போது 20வது ஆண்டில் செலுத்தப்படும். மீதமுள்ள தொகை உங்களுக்கு மறுமதிப்பீட்டு போனஸாக வழங்கப்படும். இந்தத் தொகையுடன் நீங்கள் சில பயணங்களுக்குத் திட்டமிடலாம் மற்றும் உங்கள் குழந்தையின் கல்விச் செலவுகளைச் சமாளிக்கலாம்.

1. பாலிசி காலத்தில் வருமானம் - அவ்வப்போது செலுத்தப்படும் உயிர்வாழும் சலுகை கடன்களை அடைப்பதற்கும், உங்கள் கல்வி, பயணங்களைத் திட்டமிடுவதற்கும், வாகனம் வாங்குவதற்கும் மற்றும் பல வாழ்க்கை இலக்குகளை நிறைவேற்றுவதற்கும் உதவுகிறது. இந்தக் காப்பீடு காப்பீட்டுக் கொள்கைகளால் வழங்கப்படும் கூடுதல் நன்மைகளைப் போலல்லாது, மேலும் உங்கள் நிதிப் பாதுகாப்பை மேலும் பலப்படுத்துகிறது. இந்த வழக்கமான கொடுப்பனவுகள்தான் பணம் திரும்பப் பெறும் பாலிசியின் அம்சங்களை தனித்துவமாக்குகின்றன.
2. முதலீடு மற்றும் காப்பீட்டு கூறுகள் - மேம்படுத்தப்பட்ட பணப்புழக்கம் மற்றும் முதிர்வு சலுகைகளுடன், இந்தத் திட்டம் காப்பீட்டின் நன்மைகளையும் முதலீட்டுத் திட்டத்தையும் இணைக்கிறது.
3. இறப்பு சலுகை - காப்பீட்டுக் காலம் முழுவதும் உயிர்வாழும் சலுகை தவணைகளில் வழங்கப்பட்டாலும், திட்டத்தின் முதிர்ச்சிக்கு முன்னர் பாலிசிதாரர் இறந்துவிட்டால், இறப்பு சலுகை முழுமையாக நியமனதாரருக்கு வழங்கப்படும்.
4. பயனாளி சலுகைகள் - வேறு எந்த நிலையான காப்பீட்டுத் திட்டத்தையும் போலவே, மணி பேக் காப்பீட்டுக் கொள்கையும், கடுமையான நோய்கள் மற்றும் விபத்து இறப்புக்கான கூடுதல் சலுகைகளை வழங்குகிறது. இது குறிப்பிட்ட கால வருமானத்துடன் பாதுகாப்பை விரும்புவோருக்கு மணி பேக் பாலிசியை இன்னும் குறிப்பிடத்தக்கதாக ஆக்குகிறது.
5. வரிச் சலுகைகள் - வருமான வரிச் சட்டத்தின் கீழ், பணம் திரும்பப் பெறும் பாலிசி வேறு எந்த காப்பீட்டுத் திட்டத்தையும் போலவே வரி விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது.

குறைந்த ஆபத்து அம்சத்துடன், வருமானம் மற்றும் முதிர்வு சலுகைகளுடன் முதலீடு மற்றும் காப்பீட்டுத் திட்டத்தைத் தேடும் ஆபத்து இல்லாதவர்களுக்கு மணி பேக் காப்பீட்டுக் கொள்கைகள் சரியான தேர்வாகும். மணி பேக் திட்டத்தை வாங்குவதற்கு முன் அனைத்து அம்சங்களையும் சரிபார்த்து, அனைத்து விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளையும் கவனமாகப் படிக்க நினைவில் கொள்ளுங்கள். எது சிறந்த மணி பேக் பாலிசி என்று நீங்கள் யோசித்தால், பல்வேறு விருப்பங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்த்து, உங்கள் நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகும் ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது நல்லது.

ஒவ்வொரு முதலீட்டாளருக்கும் மனதில் ஒரு வேறுபட்ட காலக்கெடு இருக்கும். அதனால்தான், நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டுக் காலத்தின் (வாரங்கள், மாதங்கள் அல்லது ஓரிரு ஆண்டுகள்) அடிப்படையில் குறுகிய கால முதலீட்டு வாய்ப்புகளைத் திட்டமிடுவது உதவியாக இருக்கும்.

மூன்று மாதங்கள் என்பது அதிக காலம் இல்லை. ஆனால் அந்தக் காலக்கட்டத்திற்குள்ளும் கூட, இந்தியாவில் குறுகிய கால முதலீட்டிற்கான சிறந்த தேர்வு, லிக்விட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது மிகக் குறுகிய கால நிலையான வைப்பு நிதிகளில் (FDs) இருக்கலாம்.

ஆறு மாத காலக்கட்டத்தில், மூலதனப் பாதுகாப்பிற்கே முன்னுரிமை அளிக்கப்படுகிறது. இந்தியாவில், லிக்விட் ஃபண்டுகள் அல்லது அல்ட்ரா-ஷார்ட்-டெர்ம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற குறுகிய கால, பாதுகாப்பான முதலீட்டு வாய்ப்புகள் பெரும்பாலும் விரும்பப்படுகின்றன. ஒரு சிறிய எச்சரிக்கை: தீவிர முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமானம் திருப்தியற்றதாகத் தோன்றலாம்.

நீங்கள் ஒரு வருடத்திற்கு மட்டும் பணத்தைச் சேமித்து வைத்தால், உங்களுக்கான வாய்ப்புகள் விரிவடைகின்றன. இடர் சமாளிக்கக்கூடியதாகத் தோன்றினால், குறுகிய கால கார்ப்பரேட் பத்திர நிதிகள், நிலையான வைப்புநிதிகள் (FDs), அல்லது மிதமான கலப்பு கடன் திட்டங்கள் போன்றவை நல்ல குறுகிய கால முதலீட்டுத் தேர்வுகளாக இருக்கலாம்.

குறுகிய கால முதலீடுகள் விரைவானவை மட்டுமல்ல, அவை அதிகப் பலன்களையும் அளிக்கின்றன. குறுகிய கால நிதித் தேவைகளுக்கு, வருமானம், எளிதில் அணுகுதல் மற்றும் சமநிலை ஆகியவை பெரும்பாலும் ஒருங்கே அமைகின்றன.

வருமானம் விரைவாக வரவு வைக்கப்படுகிறது. முடக்கக் காலங்கள் மிகக் குறைவு. குறுகிய கால நிதி நகர்வுகளுக்காக மூலதனம் விரைவாக மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

எல்லா முதலீட்டாளர்களும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை விரும்புவதில்லை. சிலர் மன அமைதியை மட்டுமே விரும்புகிறார்கள். குறைந்த இடர் கொண்ட முதலீட்டுக் கருவிகளில், சந்தை தொலைவில் இருப்பது போன்ற உணர்வு ஏற்படுகிறது; அதுவே பெரும்பாலும் இலக்காகவும் இருக்கிறது, வெறும் விளைவாக மட்டுமல்ல.

இந்த விருப்பங்களை எளிதாக அணுகலாம். பெரிய சிரமமின்றி நிதியை மாற்றிக்கொள்ளலாம். உங்களுக்கு உறுதியாகத் தெரியாதபோது இது கைகொடுக்கும். “திட்டங்கள் திடீரென மாறினால் என்ன செய்வது?” என்ற உங்கள் கேள்விக்கு இவைதான் பதில்.

வாழ்க்கை உங்களை ஆச்சரியப்படுத்தும் போது, குறுகிய கால முதலீட்டு வழிகள் கைகொடுக்கும். நீங்கள் பணத்தை அதில் முதலீடு செய்கிறீர்கள், அது அங்கேயே காத்திருக்கும். சில சமயங்களில், எதுவும் நடக்கவில்லை என்றாலும், அதுவே போதுமானதாக இருக்கும்.

ஒவ்வொரு நன்மைக்கும் ஒரு விலை உண்டு. குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கும் அவற்றிற்கே உரிய வரம்புகள் உண்டு.

வருமானம் அவ்வளவாக அதிகரிப்பதில்லை. நீண்ட காலத் திட்டங்கள் பெரும்பாலும் சிறப்பாகச் செயல்படுகின்றன. குறுகிய கால முதலீட்டுத் தேர்வுகளில், இது எதிர்பார்க்கக்கூடியதே. உங்களுக்குக் கிடைப்பது அணுகல் மட்டுமே, கூட்டு வட்டி அல்ல. வளர்ச்சி என்பது, இருந்தால் கூட, பிற்காலத்தில்தான் வரும்.

மிக விரைவில் வெளியேறினால், நீங்கள் இழப்பீர்கள். அபராதங்கள் விதிக்கப்படும். அல்லது நீங்கள் வருமானத்தை இழப்பீர்கள். திட்டங்கள் தோல்வியடையும். இப்படித்தான் குறுகிய கால முதலீட்டு விருப்பங்கள் பொறுமையின்மையைத் தண்டிக்கின்றன.

நீங்கள் முதலீடு செய்கிறீர்கள். காத்திருக்கிறீர்கள். பணத்தை எடுக்கிறீர்கள். ஆனால், வளர்ச்சி சிறியதாகவே தெரிகிறது. இங்கே செல்வம் வேகமாகப் பெருகாது. அது பரவாயில்லை, ஏனெனில் குறுகிய கால முதலீட்டு வழிகள் பெரிய பாய்ச்சல்களுக்காக உருவாக்கப்பட்டவை அல்ல.

விலைகள் உயர்கின்றன, ஆனால் உங்கள் வருமானம் உயர்வதில்லை. உங்கள் மூலதனம் பாதுகாப்பாக இருப்பதுதான் முக்கியம். ஆனால் அது வளர்கிறதா? ஒருவேளை இல்லை. குறுகிய கால முதலீட்டுத் தேர்வுகளில் வேகத்தை விடப் பாதுகாப்புக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கும்போது, இதுதான் தவிர்க்க முடியாத ஒரு நிலை.

குறுகிய கால இலக்குகள் மாறுபடும். நிதியை எங்கே முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பது வசதி, வேகம் மற்றும் ஓரளவு உள்ளுணர்வையும் பொறுத்தது.

பாதுகாப்பான முதலீட்டுத் தேர்வுகள் நிலைத்தன்மையை உறுதியளிக்கின்றன, ஆம், ஆனால் வளர்ச்சியை அல்ல. சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்டவை இடர் அபாயத்துடன் தொடர்புடையவை. நிலையான வைப்புத்தொகைகள் பாதுகாப்பானதாகத் தோன்றுகின்றன; பரஸ்பர நிதிகள் ஏற்ற இறக்கத்துடன் இயங்குகின்றன. உங்களுக்கு எது முக்கியம் என்பதைப் பொறுத்து, அதாவது உறுதித்தன்மையா அல்லது வேகமான வளர்ச்சி வேகமா என்பதைப் பொறுத்து, இரண்டுமே பலனளிக்கும்.

மேலும், சரியான நேரமும் முக்கியம். சிலருக்குப் பணம் உடனடியாகத் தேவைப்படுகிறது; மற்றவர்களுக்குத் தேவையில்லை. இடர் எடுப்பது சங்கடமாக இருந்தால், பங்குகளைத் தவிர்த்துவிடுங்கள். நீங்கள் இன்னும் சிறிது காலம் காத்திருந்தால், அதிகமாகச் சம்பாதிக்கலாம்.

சரியான குறுகிய கால முதலீட்டுத் தேர்வைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு, நிதி இலக்குகளைத் தயாரிப்பின் பண்புகளுடன் சீரமைக்க வேண்டும். இந்த முடிவை அவசரப்படுத்தக் கூடாது.

முதலீடு செய்வதற்கு முன், சாத்தியமான வருமானத்தையும், நிதி எவ்வளவு விரைவில் கிடைக்கும் என்பதையும் மதிப்பிடுங்கள். இதில் உள்ள இடரின் அளவையும், வரிப் பொறுப்பானது எதிர்பார்க்கப்படும் ஆதாயங்களை குறிப்பிடத்தக்க வகையில் ஈடுசெய்யக்கூடுமா என்பதையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

நீங்கள் முதலீட்டில் புதியவர் என்றால், உங்கள் குறுகிய கால முதலீட்டுத் தேர்வுகளாக, நிலையான வைப்புத்தொகைகள் அல்லது சேமிப்புத் திட்டங்கள் போன்ற குறைந்த இடர் கொண்ட விருப்பங்களுடன் தொடங்குங்கள். ஆரம்பத்திலேயே பெரிய தொகைகளை முடக்குவதைத் தவிர்க்கவும். முடிந்தவரை பல்வேறு முதலீட்டுக் கருவிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள், மேலும் மூலதனத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு வெளியேறும் விதிமுறைகளை எப்போதும் சரிபார்க்கவும்.

சரியான குறுகிய கால முதலீட்டுத் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது உங்கள் நிதி முன்னுரிமைகள், கால அளவு மற்றும் இடர் ஏற்புத் திறன் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. உண்மையைச் சொல்வதானால், ஒரே ஒரு வழிமுறை அனைவருக்கும் பொருந்தாது. வருமானத்தை விட மூலதனப் பாதுகாப்பும், அதை எளிதில் அணுகுவதும் உங்களுக்கு முக்கியம் என்றால், நிலையான வைப்புத்தொகை (FD) அல்லது சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்ற உத்தரவாதமான வழிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். சற்றே அதிக வருமானத்திற்கு, சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்ட முதலீட்டுக் கருவிகள் உதவக்கூடும். ஆனால், குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களை நீங்கள் ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டும்.

தயாரிப்பை எப்போதும் அதன் நோக்கத்திற்குப் பொருத்துங்கள்: அவசரக்கால சேமிப்பு, பயணம், குழந்தைகளின் பள்ளிக் கட்டணம் அல்லது இடைக்கால வணிகப் பயன்பாடு. வரிவிதிப்பு, வெளியேறும் நிபந்தனைகள் மற்றும் பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றை கட்டாயமாக மதிப்பாய்வு செய்யுங்கள். சந்தேகம் இருந்தால், பல்வகைப்படுத்துங்கள். இன்று கடைப்பிடிக்கும் ஒரு விவேகமான அணுகுமுறை, நாளைய தவிர்க்கக்கூடிய மன அழுத்தத்தைத் தடுக்கும்.