गुंतवणुकीवरील परतावा अर्थ आणि गणना सूत्रे - एसबीआय लाईफ

कधी विचार केला आहे का की आर्थिक निर्णय खरोखरच फायदेशीर आहे का? इथेच गुंतवणूकीवर परतावा (आरओआय) येतो. आरओआय हा एक मेट्रिक आहे जो तुम्हाला गुंतवणुकीतून सुरुवातीच्या खर्चाच्या तुलनेत किती नफा किंवा तोटा होतो हे समजण्यास मदत करतो. गुंतवणुकीवर परतावा स्पष्ट करण्यासाठी एक साधे उदाहरण घेऊया. कल्पना करा की तुम्ही एका स्टॉकमध्ये ₹१०,००० गुंतवले आहेत जे एका वर्षानंतर ₹१२,००० पर्यंत वाढतात. या प्रकरणात तुमचा आरओआय २०% असेल, जो तुमच्या गुंतवणुकीवर सकारात्मक परतावा दर्शवतो. (२०% = (₹१२,००० - ₹१०,०००) / ₹१०,००० x १००%). आता, आरओआय, त्याचे उपयोग आणि ते तुमच्या आर्थिक कल्याणाशी कसे जोडलेले आहे हे समजून घेण्याचा सखोल अभ्यास करूया.

आरओआय म्हणजे काय? गुंतवणूकदाराला 'गुंतवणुकीवरील परतावा' (आरओआय) म्हणजे नक्की काय, हे स्पष्टपणे समजून घेणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. आरओआय हे गुंतवणुकीच्या कामगिरीचे मोजमाप करणारे एक साधन आहे, जे गुंतवणुकीची परिणामकारकता नफाक्षमतेच्या संदर्भात मोजते. ते तुम्हाला मिळालेल्या एकूण उत्पादनाचे आणि तुम्ही पैसे म्हणून दिलेल्या एकूण इनपुटचे गुणोत्तर स्पष्ट करते. कारण आरओआय टक्केवारी स्वरूपात मोजले जाते, जे वेगवेगळ्या गुंतवणुकींच्या परताव्यांची तुलना वाढवते.

शेअर बाजार: गुंतवणूकदार त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील वेगवेगळ्या स्टॉकच्या कामगिरीची तुलना करण्यासाठी आरओआय गुणोत्तर वापरतात.

व्यवसाय निर्णय: संस्था मार्केटिंग धोरणे, नवीन उपकरणे किंवा कर्मचारी प्रशिक्षण यांचे मूल्य स्थापित करण्यासाठी आरओआय वापरतात.

वैयक्तिक वित्त: संस्था आणि व्यक्ती पुढील शिक्षणात गुंतवणूक करायची की गृह सुधारणा प्रकल्प हाती घ्यायचे हे ठरवताना गुंतवणुकीवरील आरओआय परतावा विचारात घेऊ शकतात.

आरओआय मोजणे ही एक सोपी प्रक्रिया आहे आणि जेव्हा तुम्ही गुंतवणुकीवरील परतावा मोजता तेव्हा तुम्हाला आढळेल की दोन आरओआय गणना सूत्र पद्धती वापरल्या जातात, परंतु त्या एकाच तत्त्वावर आधारित आहेत.

ही पद्धत गुंतवणुकीच्या मूल्यातील बदलावर लक्ष केंद्रित करते. आरओआय = (गुंतवणूक नफा / गुंतवणूक आधार) x १००% गुंतवणूक लाभ म्हणजे गुंतवणुकीचे अंतिम मूल्य आणि त्याची सुरुवातीची किंमत यातील फरक. गुंतवणूक आधार म्हणजे गुंतवणुकीचा प्रारंभिक खर्च.

माहितीीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी आरओआय हे एक मौल्यवान साधन आहे. काही सर्वोत्तम आरओआय सर्वोत्तम पद्धती आहेत:

• गुंतवणूक पर्यायांची तुलना करा: वेगवेगळ्या गुंतवणूक पर्यायांच्या संभाव्य परताव्याची तुलना करण्यासाठी आरओआय वापरा आणि तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांशी आणि जोखीम सहनशीलतेशी जुळणारा पर्याय निवडा.
• प्रकल्प कामगिरीचे मूल्यांकन करा: व्यवसाय विविध प्रकल्पांच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि संसाधनांचे कार्यक्षमतेने वाटप करण्यासाठी आरओआय योजना विश्लेषणाचा वापर करू शकतात.
• कालांतराने प्रगतीचा मागोवा घ्या: ट्रेंड ओळखण्यासाठी आणि तुमची गुंतवणूक तुमच्या अपेक्षा पूर्ण करते का ते पाहण्यासाठी वेळोवेळी आरओआय चे निरीक्षण करा.

"चांगला" आरओआय म्हणजे काय याचे कोणतेही एकच उत्तर नाही. ते अनेक घटकांवर अवलंबून असते.

प्रथम, चांगली आरओआय गुंतवणूक सर्व प्रकारच्या गुंतवणुकीसाठी सारखी नसते. अशा प्रकारे, अपेक्षित आरओआय स्थिर नसतो आणि तो गुंतवणुकीच्या प्रकारावर आणि गुंतवणुकीवरील परताव्याच्या प्रकारांवर अवलंबून असतो. उदाहरणार्थ, स्टॉकसारख्या जोखीम असलेल्या गुंतवणुकीवरील परतावा बचत खात्यांसारख्या कमी जोखीम असलेल्या पर्यायांमधून मिळणाऱ्या परतावापेक्षा जास्त असू शकतो.

याचा संबंध गुंतवणुकीवर चांगला परतावा म्हणून कालमर्यादेच्या संदर्भात काय म्हणता येईल याच्याशी देखील आहे. तथापि, तुम्ही गुंतवणूक करण्यास इच्छुक असलेल्या विशिष्ट कालावधीचा देखील परिणाम होऊ शकतो. दीर्घकालीन गुंतवणुकीच्या तुलनेत अल्पकालीन गुंतवणुकींमध्ये कमी परतावा देखील असू शकतो. समजा तुम्ही मुदतपूर्तीच्या एका वर्षासाठी वार्षिक ५% व्याजदराने मुदत ठेवीत १०,००० रुपये गुंतवत आहात. वरील उदाहरणात दाखवल्याप्रमाणे हे ५% च्या संभाव्य आरओआय मध्ये अनुवादित करते. हे गुंतवणुकीवर कमी परतावा देणारे वाटू शकते परंतु गुंतवणूक कालावधी कमी असल्यास, उदाहरणार्थ, सहलीसाठी बचत करणे योग्य असू शकते. दुसरीकडे, जर तुम्ही निवृत्तीसाठी सारख्या विशिष्ट कालावधीसाठी गुंतवणूक करत असाल, तर तुम्हाला गुंतवणुकीवर जास्त परतावा मिळविण्यात रस असू शकतो. उदाहरणार्थ, दीर्घकाळात मुदत ठेवींपेक्षा चांगले सरासरी परतावा देण्यासाठी स्टॉक ओळखला जातो. तथापि, त्यांच्यात काही तोटे देखील आहेत जे बहुतेकदा मागील ठेवींपेक्षा वाईट असतात.

तसेच, प्रत्येक व्यक्तीची जोखीम घेण्याची क्षमता देखील यात भूमिका बजावते. जास्त जोखीम घेण्याची इच्छा असलेले हितसंबंध त्यांच्या गुंतवणुकीवर जास्त परतावा मिळण्याच्या आशेने कमी आरओआय घेण्याचा पर्याय निवडू शकतात. अंजली आणि बिक्रम या दोन गुंतवणूकदारांची कल्पना करा:

• अंजली जोखीम घेण्याबाबत खूप सावध आहे आणि तिची मुख्य आर्थिक रणनीती म्हणजे तिचा भांडवली नफा टिकवून ठेवणे. तिला ७% हमी असलेल्या मुदत ठेवीवरील परतावा दर मिळण्यास सोयीस्कर वाटेल; तथापि, जास्त परतावा दर मिळण्याची शक्यता बंधनकारक आहे.
• बिक्रमला या गुंतवणुकीतील जोखीम तुलनेने मान्य आहे, म्हणजेच जास्त परतावा मिळविण्यासाठी तो जास्त जोखीम घेण्यास सोयीस्कर आहे. तो अशा शेअर्समध्ये गुंतवणूक करू शकतो जे दीर्घकाळात जास्त परतावा मिळवू शकतात, जसे की १५% किंवा त्याहून अधिक, परंतु ज्यामध्ये एखादी व्यक्ती काहीतरी धोका पत्करते.

अंजली आणि बिक्रम यांच्या जोखीम सहनशीलतेचा त्यांच्या "चांगल्या" आरओआय वर परिणाम होतो. अंजलीला ७% आरओआय चांगला वाटू शकतो, परंतु तिच्या जोखीम प्रोफाइलचा विचार करता, बिक्रम स्टॉकशी संबंधित अंतर्निहित जोखीम योग्य ठरवण्यासाठी उच्च आरओआय लक्ष्य करू शकते.

आरओआय गुंतवणुकीच्या कामगिरीचा एक मौल्यवान स्नॅपशॉट प्रदान करत असला तरी, त्याचा काळजीपूर्वक अर्थ लावणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. येथे का आहे ते आहे.

आरओआय गणनेमध्ये वेळेचा विचार केला जात नाही. वेळ महत्त्वाचा असतो कारण अनेक गुंतवणुकींना परतावा मिळण्यासाठी वेळ लागतो. एकूण आरओआय कमी असला तरीही जलद परतावा देणारी गुंतवणूक श्रेयस्कर असू शकते. आरओआय फक्त गुंतवणुकीवरील परतावा पाहतो, जोखीम नाही. जास्त जोखीम असलेल्या गुंतवणुकीत जास्त संभाव्य आरओआय असू शकतो, परंतु जोखीम सहनशीलतेसोबतच याचा विचार करणे आवश्यक आहे.

महत्त्वाचे म्हणजे, काही गुंतवणुकींमध्ये चालू खर्च असू शकतात जे आरओआय गणनेत समाविष्ट केलेले नाहीत. गुंतवणूकीचे निर्णय घेताना या अतिरिक्त खर्चांचा विचार करा. उदाहरणार्थ, कल्पना करा की तुम्ही भाड्याने घेतलेल्या मालमत्तेत गुंतवणूक करता. आरओआय गणनेत फक्त खरेदी किंमत आणि अंतिम विक्री किंमत यांच्यातील फरक, तसेच भाड्याने मिळालेल्या कोणत्याही उत्पन्नाचा विचार केला जाऊ शकतो. तथापि, त्यात मालमत्तेशी संबंधित चालू खर्च, जसे की देखभाल शुल्क, मालमत्ता कर आणि विमा यांचा समावेश केला जाणार नाही. हे चालू खर्च तुमच्या एकूण परताव्यामध्ये भर घालू शकतात, म्हणून आरओआय टक्केवारी मोजण्यापूर्वी निव्वळ नफ्यातून होल्डिंग कालावधीतील एकूण अपेक्षित खर्च वजा करण्यासारख्या पद्धतीचा वापर करून आरओआय चे मूल्यांकन करताना त्यांचा समावेश करणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. या अतिरिक्त खर्चांचा विचार करून, तुम्हाला गुंतवणुकीच्या नफ्याचे अधिक वास्तववादी चित्र मिळू शकते.

ROI चे अनेक फायदे आहेत. पहिले म्हणजे, आरओआय हे समजण्यास सोपे मेट्रिक आहे जे विविध गुंतवणूक पर्यायांची तुलना करण्यास मदत करते. समजा तुम्ही दोन यूएलआयपी फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करत आहात. गेल्या वर्षभरात फंड ए चा आरओआय १५% आहे, तर फंड बी चा आरओआय १०% आहे. एका दृष्टीक्षेपात, आरओआय असे दर्शवितो की फंड ए ने गुंतवणुकीवर चांगला परतावा देण्याची शक्यता आहे.

पुढे, आरओआय पोर्टफोलिओमधील विविध गुंतवणुकींचे कार्यप्रदर्शन मोजण्यासाठी एक प्रमाणित मार्ग प्रदान करतो. कल्पना करा की तुमच्याकडे स्टॉक, बाँड्स आणि रिअल इस्टेट असलेले पोर्टफोलिओ आहे. प्रत्येक मालमत्ता वर्गासाठी आरओआय ची गणना करून, तुम्ही कोणते चांगले कामगिरी करत आहेत आणि कोणत्या समायोजनांची आवश्यकता असू शकते याबद्दल अंतर्दृष्टी मिळवू शकता.

तसेच, संभाव्य परतावा आणि जोखीमांची तुलना करून माहितीीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी आरओआय एक उपयुक्त साधन म्हणून काम करते. उदाहरणार्थ, तुम्ही ₹५००,००० किमतीच्या घराच्या नूतनीकरण प्रकल्पाचा विचार करत आहात. तुमचा अंदाज आहे की नूतनीकरणामुळे तुमच्या मालमत्तेचे मूल्य ₹७००,००० ने वाढू शकते. निव्वळ नफा पद्धत (आरओआय = ((₹७००,००० - ₹५००,०००) / ₹५००,०००) x १००%) वापरून आरओआय मोजल्याने ४०% आरओआय मिळेल. नूतनीकरणाचा उद्देश आणि तुमची जोखीम सहनशीलता यासारख्या इतर घटकांसह, हा आरओआय तुम्हाला प्रकल्प आर्थिकदृष्ट्या फायदेशीर आहे की नाही हे ठरविण्यात मदत करू शकतो.

फायदेशीर असले तरी, आरओआय ला काही मर्यादा आहेत. एक म्हणजे, आरओआय पैशाच्या वेळेच्या मूल्याचा विचार करत नाही. आजचा एक रुपया उद्याच्या चलनवाढीमुळे एका रुपयापेक्षा जास्त आहे. आरओआय कदाचित दीर्घकाळ ठेवलेल्या गुंतवणुकीची नफा अचूकपणे प्रतिबिंबित करू शकत नाही. समजा तुम्ही ₹१०,००० गुंतवता आणि एका वर्षानंतर १०% आरओआय मिळवता, ज्यामुळे एकूण ₹१,००० परतावा मिळतो. याचा अर्थ ₹११,००० चे अंतिम गुंतवणूक मूल्य. तथापि, त्या वर्षात चलनवाढीने त्या ₹११,००० ची खरेदी शक्ती कमी केली असेल. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, आज तुम्ही ₹११,००० ने जे खरेदी करू शकता ते चलनवाढीमुळे थोडे जास्त महाग होऊ शकते. म्हणून, आरओआय कदाचित दीर्घकाळ ठेवलेल्या गुंतवणुकीची नफा अचूकपणे प्रतिबिंबित करू शकत नाही, विशेषतः जेव्हा महागाई हा एक घटक असतो.

दुसरे म्हणजे, आरओआय हे एक परिमाणात्मक मापन आहे आणि ब्रँड प्रतिष्ठा किंवा सामाजिक परिणाम यासारख्या गुणात्मक घटकांचा विचार करत नाही, जे काही गुंतवणुकीसाठी महत्त्वाचे असू शकतात. उदाहरण म्हणून दोन कंपन्या घेऊया. कंपनी ए १५% च्या अंदाजित आरओआय सह नवीन गुंतवणूक संधी देते. तथापि, कंपनीकडे खराब कामगार पद्धती आणि पर्यावरणीय उल्लंघनांचा इतिहास आहे. कंपनी बी १२% च्या किंचित कमी अंदाजित आरओआय सह समान गुंतवणूक देते. परंतु, कंपनी बी नैतिक स्रोत आणि सामाजिक जबाबदारी उपक्रमांसाठी तिच्या वचनबद्धतेसाठी ओळखली जाते. येथे, केवळ आरओआय संपूर्ण कथा सांगणार नाही. जर तुम्ही भक्कम सामाजिक मूल्ये असलेल्या कंपन्यांना पाठिंबा देण्याला प्राधान्य देत असाल, तर अपेक्षित आरओआय कमी असूनही, कंपनीबीहा अधिक आकर्षक पर्याय ठरू शकतो.