गुंतवणुकीवरील परतावा अर्थ आणि गणना सूत्रे - एसबीआय लाईफ

कधी विचार केला आहे का की आर्थिक निर्णय खरोखरच फायदेशीर आहे का? इथेच गुंतवणूकीवर परतावा (आरओआय) येतो. आरओआय हा एक मेट्रिक आहे जो तुम्हाला गुंतवणुकीतून सुरुवातीच्या खर्चाच्या तुलनेत किती नफा किंवा तोटा होतो हे समजण्यास मदत करतो. गुंतवणुकीवर परतावा स्पष्ट करण्यासाठी एक साधे उदाहरण घेऊया. कल्पना करा की तुम्ही एका स्टॉकमध्ये ₹१०,००० गुंतवले आहेत जे एका वर्षानंतर ₹१२,००० पर्यंत वाढतात. या प्रकरणात तुमचा आरओआय २०% असेल, जो तुमच्या गुंतवणुकीवर सकारात्मक परतावा दर्शवतो. (२०% = (₹१२,००० - ₹१०,०००) / ₹१०,००० x १००%). आता, आरओआय, त्याचे उपयोग आणि ते तुमच्या आर्थिक कल्याणाशी कसे जोडलेले आहे हे समजून घेण्याचा सखोल अभ्यास करूया.

आरओआय म्हणजे काय? गुंतवणूकदाराला 'गुंतवणुकीवरील परतावा' (आरओआय) म्हणजे नक्की काय, हे स्पष्टपणे समजून घेणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. आरओआय हे गुंतवणुकीच्या कामगिरीचे मोजमाप करणारे एक साधन आहे, जे गुंतवणुकीची परिणामकारकता नफाक्षमतेच्या संदर्भात मोजते. ते तुम्हाला मिळालेल्या एकूण उत्पादनाचे आणि तुम्ही पैसे म्हणून दिलेल्या एकूण इनपुटचे गुणोत्तर स्पष्ट करते. कारण आरओआय टक्केवारी स्वरूपात मोजले जाते, जे वेगवेगळ्या गुंतवणुकींच्या परताव्यांची तुलना वाढवते.

शेअर बाजार: गुंतवणूकदार त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील वेगवेगळ्या स्टॉकच्या कामगिरीची तुलना करण्यासाठी आरओआय गुणोत्तर वापरतात.

व्यवसाय निर्णय: संस्था मार्केटिंग धोरणे, नवीन उपकरणे किंवा कर्मचारी प्रशिक्षण यांचे मूल्य स्थापित करण्यासाठी आरओआय वापरतात.

वैयक्तिक वित्त: संस्था आणि व्यक्ती पुढील शिक्षणात गुंतवणूक करायची की गृह सुधारणा प्रकल्प हाती घ्यायचे हे ठरवताना गुंतवणुकीवरील आरओआय परतावा विचारात घेऊ शकतात.

गुंतवणुकीवरील परताव्याची गणना करणे ही एक सरळ प्रक्रिया आहे, आणि जेव्हा तुम्ही गुंतवणुकीवरील परताव्याची गणना करता, तेव्हा तुमच्या लक्षात येईल की गुंतवणुकीवरील परताव्याची गणना करण्यासाठी दोन सूत्र पद्धती वापरल्या जातात, परंतु त्या एकाच तत्त्वावर आधारित आहेत.

ही पद्धत गुंतवणुकीच्या मूल्यातील बदलावर लक्ष केंद्रित करते. गुंतवणुकीवरील परतावा (ROI) = (गुंतवणुकीवरील नफा / गुंतवणुकीची मूळ किंमत) x 100% गुंतवणुकीवरील नफा म्हणजे गुंतवणुकीचे अंतिम मूल्य आणि तिची सुरुवातीची किंमत यांमधील फरक होय. गुंतवणुकीची मूळ किंमत म्हणजे गुंतवणुकीची सुरुवातीची किंमत होय.

माहितीीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी आरओआय हे एक मौल्यवान साधन आहे. काही सर्वोत्तम आरओआय सर्वोत्तम पद्धती आहेत:

• गुंतवणूक पर्यायांची तुलना करा: वेगवेगळ्या गुंतवणूक पर्यायांच्या संभाव्य परताव्याची तुलना करण्यासाठी आरओआय वापरा आणि तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांशी आणि जोखीम सहनशीलतेशी जुळणारा पर्याय निवडा.
• प्रकल्प कामगिरीचे मूल्यांकन करा: व्यवसाय विविध प्रकल्पांच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि संसाधनांचे कार्यक्षमतेने वाटप करण्यासाठी आरओआय योजना विश्लेषणाचा वापर करू शकतात.
• कालांतराने प्रगतीचा मागोवा घ्या: ट्रेंड ओळखण्यासाठी आणि तुमची गुंतवणूक तुमच्या अपेक्षा पूर्ण करते का ते पाहण्यासाठी वेळोवेळी आरओआय चे निरीक्षण करा.

'चांगला' ROI म्हणजे काय, याचे कोणतेही एकच उत्तर नाही. ते अनेक घटकांवर अवलंबून असते.

सर्वप्रथम, चांगला परतावा (ROI) सर्व प्रकारच्या गुंतवणुकींसाठी सारखा नसतो. त्यामुळे, अपेक्षित परतावा (ROI) स्थिर नसतो आणि तो गुंतवणुकीचा प्रकार व गुंतवणुकीवरील परताव्याच्या प्रकारांवर अवलंबून असतो. उदाहरणार्थ, स्टॉक्ससारख्या अधिक जोखमीच्या गुंतवणुकींवरील परतावा, बचत खात्यांसारख्या कमी जोखमीच्या पर्यायांमधून मिळणाऱ्या परताव्यापेक्षा जास्त असू शकतो.

कालावधीच्या संदर्भात गुंतवणुकीवरील चांगला परतावा कशाला म्हणता येईल, याच्याशीही याचा संबंध आहे. तथापि, तुम्ही गुंतवणूक किती विशिष्ट कालावधीसाठी ठेवण्यास तयार आहात, याचाही परिणाम होऊ शकतो. दीर्घकालीन गुंतवणुकीच्या तुलनेत अल्पकालीन गुंतवणुकीतून मिळणारा परतावा कमी असू शकतो. समजा, तुम्ही एका वर्षाच्या मुदतपूर्तीसाठी वार्षिक ५% व्याजदराने ₹१०,००० मुदत ठेवीत ठेवत आहात. वरील उदाहरणात पाहिल्याप्रमाणे, याचा अर्थ ५% संभाव्य परतावा (ROI) मिळतो. हा गुंतवणुकीवरील कमी परतावा वाटू शकतो, परंतु जिथे गुंतवणुकीचा कालावधी कमी आहे, उदाहरणार्थ, सहलीसाठी बचत करणे, तिथे हे योग्य ठरू शकते. दुसरीकडे, जर तुम्ही निवृत्तीसारख्या विशिष्ट कालावधीसाठी गुंतवणूक करत असाल, तर तुम्हाला गुंतवणुकीवर अधिक परतावा मिळवण्यात रस असू शकतो. उदाहरणार्थ, दीर्घकाळात शेअर बाजाराने मुदत ठेवींपेक्षा चांगला सरासरी परतावा दिल्याचे दिसून आले आहे. तथापि, त्यांचे तोटे देखील आहेत, जे अनेकदा आधीच्या तोट्यांपेक्षा अधिक गंभीर असतात.

तसेच, प्रत्येक व्यक्तीची जोखीम घेण्याची क्षमता देखील महत्त्वाची भूमिका बजावते. जास्त जोखीम घेण्याची क्षमता असलेले गुंतवणूकदार, आपल्या गुंतवणुकीवर अधिक परतावा मिळण्याच्या आशेने कमी परतावा (ROI) घेण्याचा पर्याय निवडू शकतात. अंजली आणि बिक्रम नावाच्या दोन गुंतवणूकदारांची कल्पना करा:

• अंजली जोखमीच्या बाबतीत अत्यंत सावध आहे आणि आपला भांडवली नफा टिकवून ठेवणे हे तिचे मुख्य आर्थिक धोरण आहे. तिला मुदत ठेवीवर मिळणारा ७% हमी असलेला परतावा समाधानकारक वाटू शकतो; तथापि, यापेक्षा जास्त परतावा मिळण्याची शक्यता निश्चितच आहे.
• बिक्रम या गुंतवणुकींमधील जोखमीबाबत तुलनेने ठीक आहे, म्हणजेच, जास्त परतावा मिळवण्यासाठी तो जास्त जोखीम पत्करायला तयार असतो. तो अशा शेअर्समध्ये गुंतवणूक करू शकतो, जे दीर्घकाळात १५% किंवा त्याहून अधिक परतावा देऊ शकतील, पण ज्यात काही प्रमाणात जोखीमही पत्करावी लागेल.

अंजली आणि बिक्रम यांची जोखीम सहन करण्याची क्षमता, ते 'चांगला' ROI कशाला मानतात हे ठरवते. अंजलीला तिच्या जोखीम घेण्याच्या क्षमतेचा विचार करता ७% ROI चांगला वाटू शकतो, तर बिक्रम शेअर्समधील अंतर्निहित जोखीम योग्य ठरवण्यासाठी जास्त ROI चे लक्ष्य ठेवू शकतो.

आरओआय गुंतवणुकीच्या कामगिरीचा एक मौल्यवान स्नॅपशॉट प्रदान करत असला तरी, त्याचा काळजीपूर्वक अर्थ लावणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. येथे का आहे ते आहे.

आरओआय गणनेमध्ये वेळेचा विचार केला जात नाही. वेळ महत्त्वाचा असतो कारण अनेक गुंतवणुकींना परतावा मिळण्यासाठी वेळ लागतो. एकूण आरओआय कमी असला तरीही जलद परतावा देणारी गुंतवणूक श्रेयस्कर असू शकते. आरओआय फक्त गुंतवणुकीवरील परतावा पाहतो, जोखीम नाही. जास्त जोखीम असलेल्या गुंतवणुकीत जास्त संभाव्य आरओआय असू शकतो, परंतु जोखीम सहनशीलतेसोबतच याचा विचार करणे आवश्यक आहे.

महत्त्वाचे म्हणजे, काही गुंतवणुकींमध्ये चालू खर्च असू शकतात जे आरओआय गणनेत समाविष्ट केलेले नाहीत. गुंतवणूकीचे निर्णय घेताना या अतिरिक्त खर्चांचा विचार करा. उदाहरणार्थ, कल्पना करा की तुम्ही भाड्याने घेतलेल्या मालमत्तेत गुंतवणूक करता. आरओआय गणनेत फक्त खरेदी किंमत आणि अंतिम विक्री किंमत यांच्यातील फरक, तसेच भाड्याने मिळालेल्या कोणत्याही उत्पन्नाचा विचार केला जाऊ शकतो. तथापि, त्यात मालमत्तेशी संबंधित चालू खर्च, जसे की देखभाल शुल्क, मालमत्ता कर आणि विमा यांचा समावेश केला जाणार नाही. हे चालू खर्च तुमच्या एकूण परताव्यामध्ये भर घालू शकतात, म्हणून आरओआय टक्केवारी मोजण्यापूर्वी निव्वळ नफ्यातून होल्डिंग कालावधीतील एकूण अपेक्षित खर्च वजा करण्यासारख्या पद्धतीचा वापर करून आरओआय चे मूल्यांकन करताना त्यांचा समावेश करणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. या अतिरिक्त खर्चांचा विचार करून, तुम्हाला गुंतवणुकीच्या नफ्याचे अधिक वास्तववादी चित्र मिळू शकते.

ROI चे अनेक फायदे आहेत. सर्वप्रथम, ROI हे समजायला तुलनेने सोपे असे एक मापक आहे, जे विविध गुंतवणूक पर्यायांची तुलना करण्यास मदत करते. समजा, तुम्ही दोन ULIP फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार करत आहात. फंड A चा गेल्या वर्षभरात ROI १५% आहे, तर फंड B चा ROI १०% आहे. यावरून, ROI हे सूचित करतो की फंड A ने गुंतवणुकीवर अधिक चांगला परतावा दिला आहे.

पुढे, ROI पोर्टफोलिओमधील विविध गुंतवणुकींच्या कामगिरीचे मोजमाप करण्यासाठी एक प्रमाणित पद्धत प्रदान करते. कल्पना करा की तुमच्याकडे स्टॉक्स, बॉण्ड्स आणि रिअल इस्टेट असलेला एक पोर्टफोलिओ आहे. प्रत्येक मालमत्ता वर्गासाठी ROI ची गणना करून, तुम्हाला हे कळू शकते की कोणत्या मालमत्ता चांगली कामगिरी करत आहेत आणि कोणत्यांमध्ये बदल करण्याची आवश्यकता असू शकते.

तसेच, संभाव्य परतावा आणि जोखीम यांची तुलना करता येत असल्यामुळे, गुंतवणुकीवरील परतावा (ROI) हे माहितीपूर्ण गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यासाठी एक उपयुक्त साधन ठरते. उदाहरणार्थ, तुम्ही घराच्या नूतनीकरणाच्या एका प्रकल्पाचा विचार करत आहात, ज्याचा खर्च ₹500,000 आहे. तुमच्या अंदाजानुसार, या नूतनीकरणामुळे तुमच्या मालमत्तेचे मूल्य ₹700,000 ने वाढू शकते. निव्वळ नफा पद्धतीचा वापर करून ROI ची गणना केल्यास (ROI = ((₹700,000 - ₹500,000) / ₹500,000) x 100%) तुम्हाला 40% ROI मिळेल. हा ROI, नूतनीकरणाचा उद्देश आणि तुमची जोखीम स्वीकारण्याची क्षमता यांसारख्या इतर घटकांसोबत, हा प्रकल्प आर्थिकदृष्ट्या फायदेशीर आहे की नाही हे ठरविण्यात तुम्हाला मदत करू शकतो.

फायदेशीर असले तरी, आरओआय ला काही मर्यादा आहेत. एक म्हणजे, आरओआय पैशाच्या वेळेच्या मूल्याचा विचार करत नाही. आजचा एक रुपया उद्याच्या चलनवाढीमुळे एका रुपयापेक्षा जास्त आहे. आरओआय कदाचित दीर्घकाळ ठेवलेल्या गुंतवणुकीची नफा अचूकपणे प्रतिबिंबित करू शकत नाही. समजा तुम्ही ₹१०,००० गुंतवता आणि एका वर्षानंतर १०% आरओआय मिळवता, ज्यामुळे एकूण ₹१,००० परतावा मिळतो. याचा अर्थ ₹११,००० चे अंतिम गुंतवणूक मूल्य. तथापि, त्या वर्षात चलनवाढीने त्या ₹११,००० ची खरेदी शक्ती कमी केली असेल. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, आज तुम्ही ₹११,००० ने जे खरेदी करू शकता ते चलनवाढीमुळे थोडे जास्त महाग होऊ शकते. म्हणून, आरओआय कदाचित दीर्घकाळ ठेवलेल्या गुंतवणुकीची नफा अचूकपणे प्रतिबिंबित करू शकत नाही, विशेषतः जेव्हा महागाई हा एक घटक असतो.

दुसरे म्हणजे, आरओआय हे एक परिमाणात्मक मापन आहे आणि ब्रँड प्रतिष्ठा किंवा सामाजिक परिणाम यासारख्या गुणात्मक घटकांचा विचार करत नाही, जे काही गुंतवणुकीसाठी महत्त्वाचे असू शकतात. उदाहरण म्हणून दोन कंपन्या घेऊया. कंपनी ए १५% च्या अंदाजित आरओआय सह नवीन गुंतवणूक संधी देते. तथापि, कंपनीकडे खराब कामगार पद्धती आणि पर्यावरणीय उल्लंघनांचा इतिहास आहे. कंपनी बी १२% च्या किंचित कमी अंदाजित आरओआय सह समान गुंतवणूक देते. परंतु, कंपनी बी नैतिक स्रोत आणि सामाजिक जबाबदारी उपक्रमांसाठी तिच्या वचनबद्धतेसाठी ओळखली जाते. येथे, केवळ आरओआय संपूर्ण कथा सांगणार नाही. जर तुम्ही भक्कम सामाजिक मूल्ये असलेल्या कंपन्यांना पाठिंबा देण्याला प्राधान्य देत असाल, तर अपेक्षित आरओआय कमी असूनही, कंपनीबीहा अधिक आकर्षक पर्याय ठरू शकतो.