कर छूट सीमा से अधिक आय अर्जित करने वाले सभी व्यवसायों और व्यक्तियों को आयकर रिटर्न दाखिल करना अनिवार्य है। यह आयकर विभाग द्वारा निर्धारित एक अनिवार्य नियम है। कर देयता और संस्था के प्रकार के आधार पर, करदाताओं को विभिन्न प्रपत्रों का उपयोग करना होता है, जिनमें से एक आईटीआर 5 प्रपत्र है। इस प्रपत्र की बारीकियों को समझने से पहले, यह जानना आवश्यक है कि आईटीआर 5 क्या है। आईटीआर 5 प्रपत्र व्यक्तियों के समूह (बीओआई), सहकारी समितियों, सीमित देयता भागीदारी (एलएलपी), फर्मों, कृत्रिम न्यायिक व्यक्तियों (एजेपी), व्यक्तियों के संघों (एओपी) और स्थानीय प्राधिकरणों के लिए आयकर रिटर्न प्रपत्र है। यह प्रपत्र धारा 139(4ए), 139(4बी), 139(4सी) और 139(4डी) के अंतर्गत रिटर्न दाखिल करने वाले व्यक्तियों के लिए नहीं है।

जबकि फॉर्म 10E विशेष रूप से वेतन बकाया पर धारा 89 के तहत राहत का दावा करने के लिए उपयोग किया जाता है, वहीं ITR 5 जैसे अन्य फॉर्म विभिन्न श्रेणियों के करदाताओं, जैसे फर्मों, एलएलपी और एओपी पर लागू होते हैं। अपनी आय के प्रकार और करदाता स्थिति के आधार पर सही फॉर्म का चयन करना महत्वपूर्ण है।

धारा 2(31) के खंड (vii) में उल्लिखित फर्म, व्यक्तियों के संघ (एओपी), सीमित देयता भागीदारी (एलएलपी), व्यक्तियों के निकाय (बीओआई), या कृत्रिम न्यायिक व्यक्तियों (एजेपी) द्वारा आईटीआर 5 का उपयोग किया जाना चाहिए।

स्थानीय प्राधिकरण धारा 2(31) के खंड (vi) में उल्लिखित प्राथमिक कृषि ऋण समितियों, सहकारी बैंकों और धारा 160(1), (iii) या (iv) में निर्दिष्ट प्रतिनिधि करदाता द्वारा भी इसका उपयोग कर सकते हैं। सोसायटी पंजीकरण अधिनियम, 1860 या किसी अन्य राज्य कानून के तहत पंजीकृत समितियां, दिवालिया या मृत व्यक्ति की संपत्ति, आईटीआर 7 प्रपत्र दाखिल करने के लिए पात्र ट्रस्टों के अलावा अन्य ट्रस्ट, धारा 139(4F) में निर्दिष्ट निवेश कोष, धारा 139(4E) में निर्दिष्ट व्यावसायिक ट्रस्ट और कोई अन्य बीओआई/एओपी भी आईटीआर 5 प्रपत्र का उपयोग कर सकते हैं।

धारा 139(4ए) या 139(4बी), या 139(4डी) के तहत अपना आयकर रिटर्न दाखिल करने वाले व्यक्तियों को इस फॉर्म का उपयोग नहीं करना चाहिए।

आईटीआर 5 का अर्थ समझने के लिए, इसकी संरचना को समझना अत्यंत आवश्यक है। इस फॉर्म के दो भाग हैं - भाग क और भाग ख। भाग क में आपकी सामान्य जानकारी, व्यापार खाता विवरण, विनिर्माण खाता विवरण और किसी विशेष वित्तीय वर्ष के लिए बैलेंस शीट और लाभ-हानि खाते की जानकारी शामिल होती है। भाग ख में करदाताओं को अपनी कुल आय की गणना और उस पर कर देयता की गणना का विवरण देना होता है।