રોકાણ પર વળતરનો અર્થ અને ગણતરીના સૂત્રો - એસબીઆઇ લાઇફ

શું તમે ક્યારેય વિચાર્યું છે કે શું નાણાકીય નિર્ણય ખરેખર યોગ્ય છે? અહીં રોકાણ પર વળતર (આરઓઆઈ) આવે છે. આરઓઆઈ એ એક માપદંડ છે જે તમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે તમે રોકાણથી તેના પ્રારંભિક ખર્ચની તુલનામાં કેટલો નફો કે નુકસાન કરો છો. રોકાણ પર વળતર સમજાવવા માટે એક સરળ ઉદાહરણ લઈએ. કલ્પના કરો કે તમે એક શેરમાં ₹૧૦,૦૦૦ નું રોકાણ કરો છો જે એક વર્ષ પછી ₹૧૨,૦૦૦ સુધી વધે છે. આ કિસ્સામાં તમારો આરઓઆઈ ૨૦% હશે, જે તમારા રોકાણ પર સકારાત્મક વળતર દર્શાવે છે. (20% = (₹12,000 - ₹10,000) / ₹10,000 x 100%). હવે, ચાલો આરઓઆઈ, તેના ઉપયોગો અને તે તમારી નાણાકીય સુખાકારી સાથે કેવી રીતે જોડાયેલ છે તે સમજવામાં વધુ ઊંડાણપૂર્વક જઈએ.

આરઓઆઈ શું છે: રોકાણકાર માટે રોકાણ પર વળતર (આરઓઆઈ) ની સ્પષ્ટ સમજ મેળવવી મહત્વપૂર્ણ છે.આ એક રોકાણ પ્રદર્શન માપદંડ છે જે નફાકારકતાના સંદર્ભમાં રોકાણની અસરકારકતાની ગણતરી કરે છે. તે ફક્ત તમે મેળવેલા કુલ આઉટપુટ અને તમે પૈસા તરીકે મૂકેલા કુલ ઇનપુટના ગુણોત્તરને સમજાવે છે. આનું કારણ એ છે કે આરઓઆઈ ટકાવારી સ્વરૂપમાં ગણવામાં આવે છે, જે વિવિધ રોકાણોના વળતર વચ્ચેની તુલનાને વધારે છે

શેરબજાર: રોકાણકારો તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધ શેરોના પ્રદર્શનની તુલના કરવા માટે આરઓઆઈ રેશિયોનો ઉપયોગ કરે છે.

વ્યવસાયિક નિર્ણયો: સંસ્થાઓ માર્કેટિંગ વ્યૂહરચના, નવા સાધનો અથવા સ્ટાફ તાલીમનું મૂલ્ય સ્થાપિત કરવા માટે આરઓઆઈ નો ઉપયોગ કરે છે.

વ્યક્તિગત નાણાં: સંસ્થાઓ અને વ્યક્તિઓ વધુ શિક્ષણમાં રોકાણ કરવા કે ઘર સુધારણા પ્રોજેક્ટ્સ હાથ ધરવા તે નક્કી કરતી વખતે રોકાણ પર આરઓઆઈ વળતરનો વિચાર કરી શકે છે.

ROI ની ગણતરી કરવી એ એક સીધી પ્રક્રિયા છે, અને જ્યારે તમે રોકાણ પર વળતરની ગણતરી કરો છો, ત્યારે તમને મળશે કે બે ROI ગણતરી સૂત્ર પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ થાય છે, પરંતુ તે સમાન સિદ્ધાંત પર આધારિત છે.

આ પદ્ધતિ રોકાણના મૂલ્યમાં ફેરફાર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ROI = (રોકાણ લાભ / રોકાણ આધાર) x 100% રોકાણ લાભ એ રોકાણના અંતિમ મૂલ્ય અને તેના પ્રારંભિક ખર્ચ વચ્ચેનો તફાવત છે. રોકાણ આધાર એ રોકાણનો પ્રારંભિક ખર્ચ છે.

આરઓઆઈ એ જાણકાર રોકાણ નિર્ણયો લેવા માટે એક મૂલ્યવાન સાધન છે. કેટલીક શ્રેષ્ઠ આરઓઆઈ શ્રેષ્ઠ પદ્ધતિઓ છે:

• રોકાણ વિકલ્પોની સરખામણી કરો: વિવિધ રોકાણ વિકલ્પોના સંભવિત વળતરની તુલના કરવા માટે આરઓઆઈ નો ઉપયોગ કરો અને તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો અને જોખમ સહનશીલતા સાથે સુસંગત હોય તે પસંદ કરો.
• પ્રોજેક્ટ કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરો: વ્યવસાયો વિવિધ પ્રોજેક્ટ્સની અસરકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરવા અને સંસાધનોની કાર્યક્ષમ ફાળવણી કરવા માટે આરઓઆઈ યોજના વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
• સમય જતાં પ્રગતિને ટ્રેક કરો: વલણો ઓળખવા માટે સમય જતાં આરઓઆઈ પર નજર રાખો અને જુઓ કે તમારા રોકાણો તમારી અપેક્ષાઓ પૂર્ણ કરે છે કે નહીં.

"સારા" ROI શું છે તેનો કોઈ એક જ જવાબ નથી. તે ઘણા પરિબળો પર આધાર રાખે છે.

પ્રથમ, સારા ROI રોકાણ બધા પ્રકારના રોકાણો માટે સમાન હોતા નથી. આમ, અપેક્ષિત ROI સતત નથી હોતો અને તે રોકાણના પ્રકાર અને રોકાણ પરના વળતરના પ્રકારો પર આધાર રાખે છે. ઉદાહરણ તરીકે, શેર જેવા જોખમી હોઈ શકે તેવા રોકાણો પરનું વળતર, બચત ખાતા જેવા ઓછા જોખમી વિકલ્પોમાંથી રોકાણ પરના વળતર કરતા વધારે હોઈ શકે છે.

તે સમયમર્યાદાના સંદર્ભમાં રોકાણ પર સારા વળતર તરીકે શું કહી શકાય તેની સાથે પણ સંબંધિત છે. જો કે, તમે જે ચોક્કસ સમયગાળા માટે રોકાણ રાખવા તૈયાર છો તેની પણ અસર પડી શકે છે. ટૂંકા ગાળાના રોકાણોમાં લાંબા ગાળાના રોકાણોની તુલનામાં ઓછું વળતર પણ મળી શકે છે. ધારો કે તમે પરિપક્વતા સુધી એક વર્ષ માટે વાર્ષિક 5% ના વ્યાજ દરે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં ₹10,000 મૂકી રહ્યા છો. ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં જોવા મળ્યા મુજબ આ 5% ના સંભવિત ROI માં અનુવાદ કરે છે. આ રોકાણ પર ઓછું વળતર આપતું હોય તેવું લાગે છે પરંતુ જ્યાં રોકાણનો સમયગાળો ટૂંકો હોય ત્યાં યોગ્ય હોઈ શકે છે, ઉદાહરણ તરીકે, ટ્રિપ માટે બચત કરવી. બીજી બાજુ, જો તમે નિવૃત્તિ માટે જેવા ચોક્કસ સમયગાળા માટે રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો તમને રોકાણ પર વધુ વળતર પ્રાપ્ત કરવામાં રસ હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટોક લાંબા ગાળે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ સારું સરેરાશ વળતર ઉત્પન્ન કરવા માટે જાણીતો છે. જો કે, તેમાં પણ ખામીઓ છે જે ઘણીવાર પહેલાના કરતા વધુ ખરાબ હોય છે.

ઉપરાંત, દરેક વ્યક્તિની જોખમ લેવાની ક્ષમતા પણ ભૂમિકા ભજવે છે. વધુ જોખમ લેવાની ક્ષમતા ધરાવતા રસ ધરાવતા લોકો તેમના રોકાણ પર વધુ વળતરની આશામાં ઓછો ROI પસંદ કરી શકે છે. બે રોકાણકારો, અંજલિ અને બિક્રમની કલ્પના કરો:

• અંજલિ જોખમ પ્રત્યે ખૂબ જ સાવધ રહે છે, અને તેની મુખ્ય નાણાકીય વ્યૂહરચના તેના મૂડી લાભને જાળવી રાખવાની છે. તે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ રેટ ઓફ રેટ રિટર્ન મેળવવામાં આરામદાયક હોઈ શકે છે, જે 7% ગેરંટીકૃત છે; જોકે, વધુ રિટર્ન રેટની શક્યતા બંધાયેલી છે.
• બિક્રમ આ રોકાણોના જોખમ સાથે પ્રમાણમાં સંમત છે, એટલે કે, વધુ વળતર મેળવવા માટે તે વધુ જોખમ લેવા માટે આરામદાયક છે. તે એવા શેરોમાં રોકાણ કરી શકે છે જે લાંબા ગાળે વધુ વળતર મેળવી શકે છે, જેમ કે 15% કે તેથી વધુ, પરંતુ તેમાં પણ કંઈક જોખમ રહેલું છે.

અંજલિ અને બિક્રમની જોખમ સહનશીલતા તેઓ જેને "સારા" ROI માને છે તેના પર અસર કરે છે. જ્યારે અંજલિને 7% ROI સારો લાગે છે, ત્યારે તેની જોખમ પ્રોફાઇલને ધ્યાનમાં લેતા, બિક્રમ શેરો સાથે સંકળાયેલા અંતર્ગત જોખમને વાજબી ઠેરવવા માટે ઉચ્ચ ROI લક્ષ્ય બનાવી શકે છે.

જ્યારે આરઓઆઈ રોકાણના પ્રદર્શનનો મૂલ્યવાન સ્નેપશોટ પૂરો પાડે છે, ત્યારે તેનું સાવધાની સાથે અર્થઘટન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. અહીં શા માટે છે તે છે.

આરઓઆઈ ગણતરીઓ સમયને ધ્યાનમાં લેતી નથી. સમય મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે ઘણા રોકાણોમાં વળતર જોવામાં સમય લાગે છે. એકંદર આરઓઆઈ ઓછો હોય તો પણ ઝડપી વળતર ધરાવતું રોકાણ વધુ સારું હોઈ શકે છે. આરઓઆઈ ફક્ત રોકાણ પરના વળતરને જુએ છે, તેમાં સામેલ જોખમને નહીં. વધુ જોખમ ધરાવતા રોકાણમાં વધુ સંભવિત આરઓઆઈ હોઈ શકે છે, પરંતુ જોખમ સહનશીલતાની સાથે આને પણ ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે.

મહત્વપૂર્ણ રીતે, કેટલાક રોકાણોમાં ચાલુ ખર્ચ હોઈ શકે છે જે આરઓઆઈ ગણતરીમાં ફેક્ટર કરવામાં આવતા નથી. રોકાણના નિર્ણયો લેતી વખતે આ વધારાના ખર્ચનો વિચાર કરો. ઉદાહરણ તરીકે, કલ્પના કરો કે તમે ભાડાની મિલકતમાં રોકાણ કરો છો. આરઓઆઈ ગણતરી ફક્ત ખરીદી કિંમત અને અંતિમ વેચાણ કિંમત વચ્ચેના તફાવતને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે, તેમજ કોઈપણ ભાડાની આવક પણ ધ્યાનમાં લઈ શકે છે. જો કે, તે મિલકત સાથે સંકળાયેલા ચાલુ ખર્ચ, જેમ કે જાળવણી ફી, મિલકત કર અને વીમાને ધ્યાનમાં લેશે નહીં. આ ચાલુ ખર્ચ તમારા એકંદર વળતરમાં ખાઈ શકે છે, તેથી આરઓઆઈ ટકાવારીની ગણતરી કરતા પહેલા ચોખ્ખા નફામાંથી હોલ્ડિંગ સમયગાળા દરમિયાન કુલ અપેક્ષિત ખર્ચને બાદ કરવા જેવી પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરીને આરઓઆઈ નું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે તેમને ફેક્ટર કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. આ વધારાના ખર્ચને ધ્યાનમાં લઈને, તમે રોકાણની નફાકારકતાનું વધુ વાસ્તવિક ચિત્ર મેળવી શકો છો.

ROI ઘણા ફાયદાઓ આપે છે. પ્રથમ, ROI એ પ્રમાણમાં સરળતાથી સમજી શકાય તેવું મેટ્રિક છે જે વિવિધ રોકાણ વિકલ્પોની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે. ધારો કે તમે બે ULIP ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યા છો. ફંડ A નો ROI છેલ્લા વર્ષમાં 15% છે, જ્યારે ફંડ B નો ROI 10% છે. એક નજરમાં, ROI સૂચવે છે કે ફંડ A એ રોકાણ પર વધુ સારું વળતર આપ્યું છે.

આગળ, ROI પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધ રોકાણોના પ્રદર્શનને માપવા માટે એક પ્રમાણિત રીત પ્રદાન કરે છે. કલ્પના કરો કે તમારી પાસે સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અને રિયલ એસ્ટેટ ધરાવતો પોર્ટફોલિયો છે. દરેક એસેટ ક્લાસ માટે ROI ની ગણતરી કરીને, તમે સમજ મેળવી શકો છો કે કયા સારા પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે અને કયામાં ગોઠવણોની જરૂર પડી શકે છે.

ઉપરાંત, ROI તમને સંભવિત વળતર અને જોખમોની તુલના કરવાની મંજૂરી આપીને જાણકાર રોકાણ નિર્ણયો લેવા માટે મદદરૂપ સાધન તરીકે કામ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તમે ₹500,000 ના ખર્ચે ઘરના નવીનીકરણ પ્રોજેક્ટ પર વિચાર કરી રહ્યા છો. તમે અંદાજ લગાવો છો કે નવીનીકરણ તમારી મિલકતના મૂલ્યમાં ₹700,000 નો વધારો કરી શકે છે. ચોખ્ખા નફાની પદ્ધતિ (ROI = ((₹700,000 - ₹500,000) / ₹500,000) x 100%) નો ઉપયોગ કરીને ROI ની ગણતરી કરવાથી 40% ROI મળશે. આ ROI, નવીનીકરણના હેતુ અને તમારી જોખમ સહનશીલતા જેવા અન્ય પરિબળો સાથે, તમને પ્રોજેક્ટ નાણાકીય રીતે યોગ્ય છે કે નહીં તે નક્કી કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

ફાયદાકારક હોવા છતાં, આરઓઆઈ ની કેટલીક મર્યાદાઓ છે. એક તો, આરઓઆઈ પૈસાના સમય મૂલ્યને ધ્યાનમાં લેતો નથી. ફુગાવાના કારણે આજે એક રૂપિયો કાલે એક રૂપિયા કરતાં વધુ મૂલ્યવાન છે. આરઓઆઈ લાંબા ગાળા માટે રોકાયેલા રોકાણની નફાકારકતાને સચોટ રીતે પ્રતિબિંબિત ન પણ કરી શકે. ધારો કે તમે ₹૧૦,૦૦૦ નું રોકાણ કરો છો અને એક વર્ષ પછી ૧૦% આરઓઆઈ કમાઓ છો, જેના પરિણામે કુલ ₹૧,૦૦૦ નું વળતર મળે છે. આ ₹૧૧,૦૦૦ નું અંતિમ રોકાણ મૂલ્ય છે. જો કે, ફુગાવાથી તે વર્ષ દરમિયાન તે ₹૧૧,૦૦૦ ની ખરીદ શક્તિમાં ઘટાડો થયો હશે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, આજે તમે ₹૧૧,૦૦૦ થી જે ખરીદી શકો છો તે ફુગાવાને કારણે થોડું વધુ ખર્ચાળ હોઈ શકે છે. તેથી, આરઓઆઈ લાંબા ગાળા માટે રોકાયેલા રોકાણની નફાકારકતાને સચોટ રીતે પ્રતિબિંબિત ન પણ કરી શકે, ખાસ કરીને જ્યારે ફુગાવો એક પરિબળ હોય છે.

બીજું, આરઓઆઈ એક માત્રાત્મક માપદંડ છે અને બ્રાન્ડ પ્રતિષ્ઠા અથવા સામાજિક અસર જેવા ગુણાત્મક પરિબળોને ધ્યાનમાં લેતા નથી, જે ચોક્કસ રોકાણો માટે મહત્વપૂર્ણ હોઈ શકે છે. ચાલો બે કંપનીઓને ઉદાહરણ તરીકે લઈએ. કંપની એ ૧૫% ના અંદાજિત આરઓઆઈ સાથે નવી રોકાણ તક આપે છે. જો કે, કંપની પાસે નબળી શ્રમ પ્રથાઓ અને પર્યાવરણીય ઉલ્લંઘનોનો ઇતિહાસ છે. કંપની બી ૧૨% ના સહેજ ઓછા અંદાજિત આરઓઆઈ સાથે સમાન રોકાણ ઓફર કરે છે. પરંતુ, કંપની બી નૈતિક સોર્સિંગ અને સામાજિક જવાબદારી પહેલ પ્રત્યેની પ્રતિબદ્ધતા માટે જાણીતી છે. અહીં, ફક્ત આરઓઆઈ જ આખી વાર્તા કહી શકશે નહીં. જો તમે મજબૂત સામાજિક મૂલ્યો ધરાવતી સહાયક કંપનીઓને પ્રાથમિકતા આપો છો, તો કંપની બી ઓછા અંદાજિત આરઓઆઈ હોવા છતાં વધુ આકર્ષક વિકલ્પ બની શકે છે.