तुमच्या म्युच्युअल फंड किंवा मार्केट-लिंक्ड इन्शुरन्स प्लॅनची प्रति युनिट किंमत कशावर ठरते, असा प्रश्न तुम्हाला कधी पडला आहे का? याचे उत्तर NAV किंवा नेट असेट व्हॅल्यूमध्ये (निव्वळ मालमत्ता मूल्य) दडलेले आहे. NAV हे म्युच्युअल फंड किंवा इन्शुरन्स युनिट-लिंक्ड प्लॅन (ULIP) सारख्या गुंतवणूक उत्पादनाचे प्रति-युनिट मूल्य दर्शवते. फंड किंवा प्लॅनमध्ये असलेल्या अंतर्निहित मालमत्तेचे त्या विशिष्ट वेळी किती मूल्य आहे, हे ते मूलतः आपल्याला सांगते. NAV चा अर्थ आणि NAV गणना सूत्र यांसारख्या संकल्पना तुम्हाला समजाव्यात यासाठी येथे तपशील दिले आहेत. पुढे वाचा.

NAV म्हणजे निव्वळ मालमत्ता मूल्य (Net Asset Value). हे म्युच्युअल फंड किंवा ULIP योजनेमध्ये असलेल्या सर्व सिक्युरिटीजच्या (शेअर्स, बॉण्ड्स, इत्यादी) बाजार मूल्याला, एकूण उपलब्ध युनिट्सच्या संख्येने भागून मिळणारे मूल्य दर्शवते. सोप्या भाषेत सांगायचे झाल्यास, ही ती किंमत आहे ज्यावर तुम्ही फंडाचे युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करू शकता.

एका ULIP फंडाची कल्पना करा, जो गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करतो आणि त्याचा उपयोग स्टॉक्स व बॉण्ड्स खरेदी करण्यासाठी करतो. या गुंतवणुकीचे मूल्य दररोज कमी-जास्त होत असते. NAV ची गणना हे बदल दर्शवते. जेव्हा मूळ सिक्युरिटीजचे मूल्य वाढते, तेव्हा NAV वाढते. याउलट, जर गुंतवणुकीचे मूल्य कमी झाले, तर NAV कमी होते.

NAV ची गणना (किंवा NAV मोजण्याचे सूत्र) ही एक सरळ प्रक्रिया आहे.

फंड व्यवस्थापक ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी पोर्टफोलिओमधील सर्व सिक्युरिटीजच्या एकूण बाजार मूल्याची गणना करतो.
त्यानंतर ते या रकमेतून कोणतीही देयता (खर्च) वजा करतात.
शेवटी, प्रति युनिट एनएव्ही (NAV) काढण्यासाठी, ते मिळालेल्या निव्वळ मालमत्ता मूल्याला एकूण थकित युनिट्सच्या संख्येने विभाजित करतात.
निव्वळ मालमत्ता मूल्याचे सूत्र काय आहे?
nav चे सूत्र गणितानुसार खालीलप्रमाणे मांडले जाते:

प्रति युनिट निव्वळ मालमत्ता मूल्य = (एकूण मालमत्तेचे बाजार मूल्य - देयता) / एकूण उपलब्ध युनिट्सची संख्या

हे सूत्र एका विशिष्ट तारखेला फंडाच्या प्रति युनिट आंतरिक मूल्याचे एक क्षणचित्र प्रदान करते.

कल्पना करा की एका ULIP विमा फंडात गुंतवणूकदारांसाठी १०,००० युनिट्स उपलब्ध आहेत. ते यात गुंतवणूक करतात:

एका कंपनीचे ५०० शेअर्स, प्रत्येकी १०० रुपये दराने (एकूण ५०,००० रुपये)
दुसऱ्या कंपनीचे २०० शेअर्स, प्रत्येकी १५० रुपये दराने (एकूण ३०,००० रुपये)
प्रत्येकी रु. 1,000 दर्शनी मूल्याचे 10 बॉण्ड्स (एकूण रु. 10,000)
या निधीमध्ये रु. १,००० चा खर्च देखील आहे.

प्रति युनिट NAV शोधण्यासाठी:

गुंतवणुकीच्या मूल्याची बेरीज करा: रु. ५०,००० + रु. ३०,००० + रु. १०,००० = रु. ९०,००० (एकूण बाजार मूल्य)

खर्च वजा करा: रु. ९०,००० - रु. १,००० = रु. ८९,००० (निव्वळ मालमत्ता मूल्य)
निव्वळ मालमत्ता मूल्याला एकूण युनिट्सने भागा: रु. ८९,००० / १०,००० युनिट्स = रु. ८.९० प्रति युनिट
तर, या उदाहरणात प्रति युनिट एनएव्ही (NAV) ८.९० रुपये आहे. याचा अर्थ असा की, यूएलआयपी (ULIP) विमा निधीच्या प्रत्येक युनिटचे मूल्य, त्यातील होल्डिंग्जच्या सध्याच्या बाजार मूल्यानुसार, ८.९० रुपये आहे.

फंडाची कामगिरी समजून घेण्यासाठी NAV महत्त्वाची भूमिका बजावते. वाढणारी NAV हे दर्शवते की फंडाच्या मालमत्तेचे मूल्य वाढत आहे, जे संभाव्यतः सकारात्मक कामगिरीचे द्योतक आहे. याउलट, घटणारी NAV ही अंतर्निहित मालमत्तेच्या मूल्यात घट झाल्याचे सूचित करते.

तथापि, फंडाच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी केवळ एनएव्हीमधील चढ-उतार हा एकमेव मापदंड असू नये. गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यापूर्वी गुंतवणुकीची उद्दिष्ट्ये आणि जोखीम सहनशीलता यांसारख्या घटकांचा विचार करा.

अनेकांना असे वाटते की जास्त NAV म्हणजे आपोआपच चांगला फंड. हे खरे नाही! म्युच्युअल फंडांमधील NAV केवळ गुंतवणुकीचे सध्याचे मूल्य दर्शवते; जास्त आकडा म्हणजे फंड जुने असू शकतात. कमी NAV मुळेही फसू नका; याचा अर्थ फक्त तुम्ही जास्त युनिट्स खरेदी करता, चांगली कामगिरी नव्हे. फंडाची खरी कामगिरी समजून घेण्यासाठी कालांतराने होणाऱ्या NAV मधील बदलांवर लक्ष ठेवा.

कल्पना करा की तुम्ही एका युनिट लिंक्ड इन्शुरन्स प्लॅनमध्ये (ULIP) गुंतवणूक करता, जो तुमचे पैसे शेअर्समध्ये गुंतवतो. समजा, ULIP फंड सुरुवातीला विविध कंपन्यांचे एकूण १,००,००० रुपयांचे शेअर्स खरेदी करतो. आता कल्पना करा: पुढच्या महिन्यात, शेअर बाजारात खूप चांगली वाढ होते आणि त्याच कंपनीच्या शेअर्सचे मूल्य १०% नी वाढते! याचा अर्थ ULIP फंडाच्या होल्डिंगचे एकूण मूल्य देखील १०% नी वाढून १,१०,००० रुपयांपर्यंत पोहोचते.

येथे NAV ची भूमिका येते. अंतर्निहित स्टॉक्सच्या मूल्यात वाढ झाल्यामुळे, ULIP फंडाची NAV देखील 10% ने वाढेल. म्हणून, जर ULIP मध्ये मूळतः 10,000 युनिट्स शिल्लक असतील (म्हणजे तुमच्यासारख्या 10,000 गुंतवणूकदारांकडे युनिट्स असतील), तर प्रति युनिट NAV रु. 10 (रु. 100,000 एकूण मूल्य / 10,000 युनिट्स) वरून रु. 11 (रु. 110,000 एकूण मूल्य / 10,000 युनिट्स) पर्यंत वाढेल.

NAV मधील ही वाढ ULIP फंडात असलेल्या अंतर्निहित स्टॉक्सच्या सकारात्मक कामगिरीला दर्शवते. यावरून असे सूचित होते की, शेअर बाजारासोबत तुमच्या गुंतवणुकीचे मूल्यही संभाव्यतः वाढले आहे. तथापि, हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की NAV हे केवळ एका विशिष्ट वेळेचे एक तात्कालिक चित्र असते. तुमचा खरा परतावा जाणून घेण्यासाठी, तुम्ही ULIP मध्ये कोणत्या NAV वर प्रवेश केला आणि कोणत्या NAV वर बाहेर पडलात याचा विचार करणे आवश्यक आहे.

एखाद्या मालमत्तेच्या निव्वळ मूल्याचा गुंतवणूकदारांवर थेट परिणाम होतो. पूर्वी स्पष्ट केल्याप्रमाणे, वाढणारे NAV हे फंडात युनिट्स धारण करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी संभाव्य भांडवली वाढीचे द्योतक असते. याउलट, घटणारे NAV हे गुंतवणुकीच्या मूल्यात घट झाल्याचे सूचित करू शकते. तथापि, गुंतवणूकदार सामान्यतः प्रचलित NAV वर युनिट्सची पूर्तता करतात किंवा खरेदी करतात आणि पूर्तता झाल्यावर परतावा मिळतो.