लागत मुद्रास्फीति सूचकांक एक ऐसा उपकरण है जिसका उपयोग करदाता मुद्रास्फीति को समायोजित करने के बाद किसी परिसंपत्ति की बिक्री से उत्पन्न पूंजीगत लाभ का भुगतान करने में मदद के लिए करते हैं।

मुद्रास्फीति किसी समूह की वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में एक वर्ष में होने वाली वृद्धि की दर का माप है। आमतौर पर, मुद्रास्फीति, जिसे प्रतिशत में व्यक्त किया जाता है, सरकारी एजेंसियों द्वारा निर्धारित की जाती है, जिसमें एक विशेष वर्ष में विभिन्न प्रकार की वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों को ध्यान में रखा जाता है।

उदाहरण के लिए, भूमि और भवन, शेयर, स्टॉक, पेटेंट और ट्रेडमार्क जैसी विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों के साथ, आयकर में पूंजीगत लाभ की अवधारणा है, जो किसी परिसंपत्ति के अधिग्रहण की लागत और बिक्री मूल्य के बीच का अंतर है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई इमारत 2001 में खरीदी गई और 2024 में बेची गई। 2001 में इमारत को खरीदने की लागत 100 लाख रुपये थी, जबकि 2024 में उसे 700 लाख रुपये में बेचा गया। अंतर 600 लाख रुपये है, जो पूंजीगत लाभ है और इस पर आयकर नियमों के अनुसार प्रचलित दरों पर आयकर देना होगा। उदाहरण के लिए, यदि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर आयकर की दर 20% है, तो लोगों को 120 लाख रुपये पूंजीगत लाभ कर के रूप में देने होंगे।

भारत में आम तौर पर यह माना जाता है कि संपत्ति का मूल्य साल दर साल बढ़ता है, और अगर लोग 2024 में इसी तरह की इमारत खरीदते हैं, तो उसकी कीमत 2001 में प्रचलित 100 लाख रुपये से कहीं अधिक होगी। इसलिए, उचित मूल्यांकन तक पहुंचने के लिए, अधिग्रहण लागत को मुद्रास्फीति दर या उस मुद्रास्फीति दर के व्युत्पन्न से बढ़ाया जाता है।

2023-24 के लिए सीआईआई 348 है। उपरोक्त उदाहरण में इसका उपयोग करने पर, 100 लाख रुपये की अधिग्रहण लागत 348 लाख रुपये हो जाती है। इस प्रकार, सीआईआई के अनुसार पूंजीगत लाभ 352 लाख रुपये होगा (700 – 348 = 352)। अतः, सीआईआई द्वारा समायोजित पूंजीगत लाभ कर 352 लाख रुपये का 20% होगा, जो कि 70.4 लाख रुपये है।

सीआईआई द्वारा समायोजित अधिग्रहण लागत 352 लाख रुपये, वर्ष 2001 में भुगतान किए गए 100 लाख रुपये की तुलना में अधिक यथार्थवादी प्रतीत होती है। इसलिए, कम पूंजीगत लाभ कर साधारण गणितीय गणना की तुलना में अधिक तर्कसंगत है। अतः, सीआईआई का मुख्य उद्देश्य मुद्रास्फीति के अनुरूप पूंजीगत लाभ का अधिक उचित आकलन प्रदान करना है।

पूंजीगत लाभ सूचकांक (सीआईआई) की अवधारणा में एक महत्वपूर्ण बदलाव करते हुए, आयकर अधिनियम, 1961 को वित्त अधिनियम, 2017 द्वारा संशोधित किया गया ताकि पूंजीगत लाभ की गणना के लिए आधार वर्ष को संशोधित किया जा सके। पुराने लागत मुद्रास्फीति सूचकांक चार्ट या लागत मुद्रास्फीति सूचकांक तालिका में प्रचलित आधार वर्ष को 1981-82 से बदलकर नई सीआईआई तालिका के तहत 2001-02 कर दिया गया है। इस संशोधन के तहत, 01.04.2001 से पहले अधिग्रहित संपत्ति को 1 अप्रैल 2001 के उचित बाजार मूल्य के रूप में लिया जा सकेगा और सुधार की लागत में केवल वे पूंजीगत व्यय शामिल होंगे जो 01.04.2001 के बाद किए गए हैं।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई इमारत 2001 में खरीदी गई और 2024 में बेची गई। 2001 में इमारत को खरीदने की लागत 100 लाख रुपये थी, जबकि 2024 में उसे 700 लाख रुपये में बेचा गया। अंतर 600 लाख रुपये है, जो पूंजीगत लाभ है और इस पर आयकर नियमों के अनुसार प्रचलित दरों पर आयकर देना होगा। उदाहरण के लिए, यदि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर आयकर की दर 20% है, तो लोगों को 120 लाख रुपये पूंजीगत लाभ कर के रूप में देने होंगे।

इस प्रकार, 2017 में नई सीआईआई तालिका बनाई गई, जिसका आधार वर्ष 2001-02 था और सूचकांक 100 था। नई सीआईआई सूचकांक सूची इस प्रकार है:

भारत में सीआईआई की अवधारणा 1981 में शुरू की गई थी, और केंद्र सरकार द्वारा घोषित मुद्रास्फीति के आधार पर एक सीआईआई तालिका तैयार की गई थी।

पुराना लागत मुद्रास्फीति सूचकांक चार्ट 1981-82 से 2016-17 तक प्रचलन में था, जिसमें 1981-82 को आधार वर्ष माना गया था और सूचकांक 100 था।

पुरानी तालिका के अनुसार लागत मुद्रास्फीति सूचकांक इस प्रकार है:

वर्तमान लेखांकन पद्धति के अनुसार, किसी भी दीर्घकालिक परिसंपत्ति का पुनर्मूल्यांकन किए बिना उसे लागत मूल्य पर ही दर्ज किया जाता है और मुद्रास्फीति के बावजूद उसका मूल्य अपरिवर्तित रहता है। इससे परिसंपत्ति की बिक्री पर अनुचित रूप से अधिक लाभ होगा। चूंकि पूंजीगत लाभ पर विशेष दरों पर कर लगता है, इसलिए कर की राशि बहुत अधिक होगी, जिससे करदाता पर भारी बोझ पड़ेगा।

इसलिए, सरकार द्वारा घोषित मुद्रास्फीति दर का उपयोग करके एक सीआईआई तालिका तैयार की जाती है। आयकर में सीआईआई, परिसंपत्ति के खरीद मूल्य को मुद्रास्फीति के अनुरूप समायोजित करने में सहायक होता है। आयकर अधिकारी करदाताओं के उपयोग के लिए हर साल अद्यतन तालिका जारी करते हैं।

आधार वर्ष मुद्रास्फीति में वृद्धि को सही परिप्रेक्ष्य में रखने में सहायक होता है। इसके लिए आधार वर्ष को हमेशा 100 पर रखा जाता है। नई सीआईआई तालिका में आधार वर्ष 2001-02 है, जिसका सूचकांक 100 है।

आयकर अधिनियम 31 मार्च 2001 से पहले खरीदी गई संपत्ति के लिए उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) की अवधारणा की भी अनुमति देता है, जिसका निर्धारण पंजीकृत मूल्यांकक द्वारा तैयार की गई संपत्ति की मूल्यांकन रिपोर्ट द्वारा किया जाता है। करदाता आधार वर्ष के पहले दिन के एफएमवी या वास्तविक लागत में से जो भी अधिक हो, उसे खरीद मूल्य के रूप में ले सकता है।

केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (सीबीडीटी), जो केंद्र सरकार के वित्त मंत्रालय के अंतर्गत राजस्व विभाग का एक हिस्सा है, सीआईआई की गणना करता है और इसे आधिकारिक राजपत्र में अधिसूचित करता है।

यह उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (शहरी) के औसत पिछले वर्ष के 75% का उपयोग करके सीआईआई की गणना करता है।

मुद्रास्फीति को समायोजित करने के बाद, करदाता को संपत्ति की खरीद की अधिक यथार्थवादी लागत प्रदान करने के लिए सीआईआई की गणना की जाती है।

सीआईआई की गणना सीआईआई तालिका, परिसंपत्ति के खरीद मूल्य, खरीद के वर्ष, यदि परिसंपत्ति 2001 से पहले खरीदी गई है तो एफएमवी, परिसंपत्ति के विक्रय मूल्य और विक्रय के वर्ष का उपयोग करके की जाती है।

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) = परिसंपत्ति के हस्तांतरण या विक्रय के वर्ष का सीआईआई / परिसंपत्ति के अधिग्रहण या खरीद के वर्ष का सीआईआई