మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా మార్కెట్-లింక్డ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్లాన్ యొక్క యూనిట్ ధరను ఏది నిర్ణయిస్తుందో అని మీరు ఎప్పుడైనా ఆలోచించారా? దీనికి సమాధానం NAV లేదా నికర ఆస్తి విలువలో ఉంది. NAV అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇన్సూరెన్స్ యూనిట్-లింక్డ్ ప్లాన్ (ULIP) వంటి పెట్టుబడి ఉత్పత్తి యొక్క యూనిట్ విలువను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇది ముఖ్యంగా, ఆ నిర్దిష్ట సమయంలో ఫండ్ లేదా ప్లాన్ కలిగి ఉన్న అంతర్లీన ఆస్తుల విలువ ఎంత ఉందో మీకు తెలియజేస్తుంది. NAV అర్థం మరియు NAV గణన సూత్రం వంటి భావనలను మీరు అర్థం చేసుకోవడానికి ఇక్కడ వివరాలు ఉన్నాయి. చదవండి.

NAV అంటే నికర ఆస్తి విలువ. ఇది ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా యూలిప్ పథకం కలిగి ఉన్న అన్ని సెక్యూరిటీల (స్టాక్స్, బాండ్లు మొదలైనవి) మార్కెట్ విలువను, చెలామణిలో ఉన్న యూనిట్ల సంఖ్యతో భాగించగా వచ్చేది. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది మీరు ఫండ్ యొక్క యూనిట్లను కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి వీలయ్యే ధర.

పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సమీకరించి, దానితో స్టాక్‌లు మరియు బాండ్‌లను కొనుగోలు చేసే ఒక ULIP ఫండ్‌ను ఊహించుకోండి. ఈ హోల్డింగ్స్ విలువ ప్రతిరోజూ మారుతూ ఉంటుంది. NAV లెక్కింపు ఈ మార్పులను ప్రతిబింబిస్తుంది. అంతర్లీన సెక్యూరిటీల విలువ పెరిగినప్పుడు, NAV పెరుగుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, హోల్డింగ్స్ విలువ తగ్గితే, NAV తగ్గుతుంది.

NAV గణన (లేదా NAVని లెక్కించే సూత్రం) అనేది ఒక సూటియైన ప్రక్రియ.

ఫండ్ మేనేజర్ ట్రేడింగ్ రోజు ముగింపులో పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని సెక్యూరిటీల మొత్తం మార్కెట్ విలువను లెక్కిస్తాడు.
ఆ తర్వాత వారు ఈ విలువ నుండి ఏవైనా బాధ్యతలను (ఖర్చులను) తీసివేస్తారు.
చివరగా, ఫలితంగా వచ్చిన నికర ఆస్తి విలువను, చెలామణిలో ఉన్న మొత్తం యూనిట్ల సంఖ్యతో భాగించి, ప్రతి యూనిట్‌కు NAVను లెక్కిస్తారు.
నికర ఆస్తి విలువ సూత్రం అంటే ఏమిటి?
nav యొక్క సూత్రాన్ని గణితశాస్త్రపరంగా ఈ క్రింది విధంగా వ్యక్తీకరించవచ్చు:

యూనిట్‌కు నికర ఆస్తి విలువ (NAV) = (ఆస్తుల మొత్తం మార్కెట్ విలువ - అప్పులు) / చెలామణిలో ఉన్న యూనిట్ల సంఖ్య

ఈ ఫార్ములా ఒక నిర్దిష్ట తేదీన యూనిట్‌కు ఫండ్ యొక్క అంతర్గత విలువ యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను అందిస్తుంది.

పెట్టుబడిదారులకు 10,000 యూనిట్లు అందుబాటులో ఉన్న ఒక యూలిప్ (ULIP) ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్‌ను ఊహించుకోండి. వారు వీటిలో పెట్టుబడి పెడతారు:

ఒక కంపెనీకి చెందిన 500 షేర్లు ఒక్కొక్కటి రూ. 100 చొప్పున (మొత్తం రూ. 50,000)
వేరొక కంపెనీకి చెందిన 200 షేర్లు ఒక్కొక్కటి రూ. 150 చొప్పున (మొత్తం రూ. 30,000)
ఒక్కొక్కటి రూ. 1,000 ముఖ విలువ గల 10 బాండ్లు (మొత్తం రూ. 10,000)
ఈ నిధికి రూ. 1,000 ఖర్చులు కూడా ఉన్నాయి.

యూనిట్‌కు NAVని కనుగొనడానికి:

పెట్టుబడుల విలువను కలపండి: రూ. 50,000 + రూ. 30,000 + రూ. 10,000 = రూ. 90,000 (మొత్తం మార్కెట్ విలువ)

ఖర్చులను తీసివేయగా: రూ. 90,000 - రూ. 1,000 = రూ. 89,000 (నికర ఆస్తి విలువ)
నికర ఆస్తి విలువను మొత్తం యూనిట్లతో భాగించండి: రూ. 89,000 / 10,000 యూనిట్లు = యూనిట్‌కు రూ. 8.90
కాబట్టి, ఈ ఉదాహరణలో యూనిట్‌కు NAV రూ. 8.90. దీని అర్థం, ULIP ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్‌లోని ప్రతి యూనిట్, దాని హోల్డింగ్స్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా రూ. 8.90 విలువైనది.

ఫండ్ పనితీరును అర్థం చేసుకోవడంలో NAV కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. పెరుగుతున్న NAV, ఫండ్ హోల్డింగ్స్ విలువ పెరుగుతోందని, తద్వారా సానుకూల పనితీరును సూచిస్తుందని తెలియజేస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తగ్గుతున్న NAV అంతర్లీన ఆస్తుల విలువలో తగ్గుదలను సూచిస్తుంది.

అయితే, ఒక ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేయడానికి NAV కదలికలు మాత్రమే ఏకైక కొలమానం కాకూడదు. పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ సహనం వంటి అంశాలను పరిగణించండి.

అధిక NAV అంటే ఫండ్ మెరుగైనదని చాలామంది నమ్ముతారు. ఇది నిజం కాదు! మ్యూచువల్ ఫండ్లలో NAV కేవలం హోల్డింగ్స్ యొక్క ప్రస్తుత విలువను మాత్రమే ప్రతిబింబిస్తుంది; అధిక సంఖ్య అంటే పాత ఫండ్లు అని అర్థం కావచ్చు. అలాగే, తక్కువ NAV చూసి మోసపోకండి; దాని అర్థం మీరు ఎక్కువ యూనిట్లు కొంటున్నారని మాత్రమే, అంతేగానీ మెరుగైన పనితీరును కాదు. ఒక ఫండ్ యొక్క నిజమైన పనితీరును అర్థం చేసుకోవడానికి, కాలక్రమేణా NAVలో వచ్చే మార్పులను గమనిస్తూ ఉండటం గుర్తుంచుకోండి.

మీ డబ్బును స్టాక్స్‌లో పెట్టే ఒక యూనిట్ లింక్డ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్లాన్ (ULIP)లో మీరు పెట్టుబడి పెట్టారని ఊహించుకోండి. ఆ ULIP ఫండ్, వివిధ కంపెనీల షేర్లను మొత్తం రూ. 100,000 విలువకు కొనడంతో ప్రారంభమవుతుందని అనుకుందాం. ఇప్పుడు, ఇలా ఊహించుకోండి: వచ్చే నెలలో, స్టాక్ మార్కెట్ చాలా బాగా రాణించి, అవే కంపెనీ షేర్ల విలువ 10% పెరిగింది! దీని అర్థం, ULIP ఫండ్ హోల్డింగ్స్ యొక్క మొత్తం విలువ కూడా 10% పెరిగి, రూ. 110,000కి చేరుకుంది.

ఇక్కడే NAV పాత్ర వస్తుంది. అంతర్లీన స్టాక్‌ల విలువ పెరిగినందున, ULIP ఫండ్ యొక్క NAV కూడా 10% పెరుగుతుంది. కాబట్టి, ఒకవేళ ULIPలో మొదటగా 10,000 యూనిట్లు చలామణిలో ఉంటే (అంటే మీలాంటి 10,000 మంది పెట్టుబడిదారులు యూనిట్లను కలిగి ఉంటే), ప్రతి యూనిట్ యొక్క NAV రూ. 10 (మొత్తం విలువ రూ. 100,000 / 10,000 యూనిట్లు) నుండి రూ. 11 (మొత్తం విలువ రూ. 110,000 / 10,000 యూనిట్లు)కి పెరుగుతుంది.

NAVలో ఈ పెరుగుదల, ULIP ఫండ్ కలిగి ఉన్న అంతర్లీన స్టాక్‌ల సానుకూల పనితీరును ప్రతిబింబిస్తుంది. స్టాక్ మార్కెట్‌తో పాటు మీ పెట్టుబడి విలువ కూడా పెరిగే అవకాశం ఉందని ఇది సూచిస్తుంది. అయితే, NAV అనేది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలోని కేవలం ఒక తాత్కాలిక చిత్రం మాత్రమేనని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం. మీ వాస్తవ రాబడిని తెలుసుకోవాలంటే, మీరు ULIPలో చేరినప్పుడు మరియు నిష్క్రమించినప్పుడు ఉన్న NAVని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.

ఒక ఆస్తి యొక్క నికర విలువ పెట్టుబడిదారులను నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇంతకు ముందు వివరించినట్లుగా, పెరుగుతున్న NAV అనేది ఫండ్‌లో యూనిట్లను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య మూలధన వృద్ధికి దారితీస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తగ్గుతున్న NAV పెట్టుబడి విలువలో తగ్గుదలను సూచించవచ్చు. అయితే, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ప్రస్తుత NAV వద్ద యూనిట్లను విక్రయిస్తారు లేదా కొనుగోలు చేస్తారు, మరియు విక్రయం జరిగినప్పుడు రాబడులు లభిస్తాయి.