ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਕਦੇ ਸੋਚਿਆ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਾਂ ਮਾਰਕੀਟ-ਲਿੰਕਡ ਬੀਮਾ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ ਕੀਮਤ ਕੀ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦੀ ਹੈ? ਇਸਦਾ ਜਵਾਬ NAV ਜਾਂ ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਯੂ ਵਿੱਚ ਹੈ। NAV ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਤਪਾਦ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਾਂ ਬੀਮਾ ਯੂਨਿਟ-ਲਿੰਕਡ ਯੋਜਨਾ (ULIP) ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਸ ਖਾਸ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਫੰਡ ਜਾਂ ਯੋਜਨਾ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਕਿੰਨੀ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਵੇਰਵੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਤੁਸੀਂ NAV ਅਰਥ ਅਤੇ NAV ਗਣਨਾ ਫਾਰਮੂਲੇ ਵਰਗੇ ਸੰਕਲਪਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝ ਸਕੋ। ਅੱਗੇ ਪੜ੍ਹੋ।

NAV ਦਾ ਅਰਥ ਹੈ ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਯੂ। ਇਹ ਇੱਕ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਜਾਂ ULIP ਸਕੀਮ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ (ਸਟਾਕ, ਬਾਂਡ, ਆਦਿ) ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਬਕਾਇਆ ਯੂਨਿਟਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਨਾਲ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਸਰਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਉਹ ਕੀਮਤ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਤੁਸੀਂ ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਯੂਨਿਟਾਂ ਖਰੀਦ ਜਾਂ ਵੇਚ ਸਕਦੇ ਹੋ।

ਇੱਕ ULIP ਫੰਡ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਸਟਾਕ ਅਤੇ ਬਾਂਡ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਵਰਤਦਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਹੋਲਡਿੰਗਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਕਰਦਾ ਹੈ। NAV ਗਣਨਾ ਇਹਨਾਂ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਵੱਧਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ NAV ਵਧਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਜੇਕਰ ਹੋਲਡਿੰਗਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਡਿੱਗਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ NAV ਹੇਠਾਂ ਚਲਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

NAV ਗਣਨਾ (ਜਾਂ NAV ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ) ਇੱਕ ਸਿੱਧੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ।

ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਵਪਾਰਕ ਦਿਨ ਦੇ ਅੰਤ 'ਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸਾਰੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੇ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਫਿਰ ਉਹ ਇਸ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚੋਂ ਕੋਈ ਵੀ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ (ਖਰਚੇ) ਕੱਟਦੇ ਹਨ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਉਹ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ NAV 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਸ਼ੁੱਧ ਸੰਪਤੀ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਬਕਾਇਆ ਯੂਨਿਟਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਸੰਖਿਆ ਨਾਲ ਵੰਡਦੇ ਹਨ।
ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਯੂ ਫਾਰਮੂਲਾ ਕੀ ਹੈ?
ਨੈਵ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ ਗਣਿਤਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ:

ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ NAV = (ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ - ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ) / ਬਕਾਇਆ ਇਕਾਈਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ

ਇਹ ਫਾਰਮੂਲਾ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮਿਤੀ 'ਤੇ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ ਫੰਡ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਦਾ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਇੱਕ ULIP ਬੀਮਾ ਫੰਡ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ 10,000 ਯੂਨਿਟ ਉਪਲਬਧ ਹਨ। ਉਹ ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ:

ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ 500 ਸ਼ੇਅਰ 100 ਰੁਪਏ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ (ਕੁੱਲ 50,000 ਰੁਪਏ)
ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਕੰਪਨੀ ਦੇ 200 ਸ਼ੇਅਰ 150 ਰੁਪਏ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ (ਕੁੱਲ 30,000 ਰੁਪਏ)
1,000 ਰੁਪਏ ਦੇ 10 ਬਾਂਡ (ਕੁੱਲ 10,000 ਰੁਪਏ)
ਫੰਡ ਵਿੱਚ 1,000 ਰੁਪਏ ਦਾ ਖਰਚਾ ਵੀ ਹੈ।

ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ NAV ਪਤਾ ਕਰਨ ਲਈ:

ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਜੋੜੋ: 50,000 ਰੁਪਏ + 30,000 ਰੁਪਏ + 10,000 ਰੁਪਏ = 90,000 ਰੁਪਏ (ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ)

ਖਰਚੇ ਘਟਾਓ: 90,000 ਰੁਪਏ - 1,000 ਰੁਪਏ = 89,000 ਰੁਪਏ (ਨੈੱਟ ਸੰਪਤੀ ਮੁੱਲ)
ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਇਕਾਈਆਂ ਨਾਲ ਵੰਡੋ: 89,000 ਰੁਪਏ / 10,000 ਯੂਨਿਟ = 8.90 ਰੁਪਏ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ
ਇਸ ਲਈ, ਇਸ ਉਦਾਹਰਣ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ NAV 8.90 ਰੁਪਏ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ULIP ਬੀਮਾ ਫੰਡ ਦੀ ਹਰੇਕ ਯੂਨਿਟ ਦੀ ਕੀਮਤ ਇਸਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ 8.90 ਰੁਪਏ ਹੈ।

ਫੰਡ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ NAV ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਵਧਦਾ NAV ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦਾ ਮੁੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਡਿੱਗਦਾ NAV ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਸਿਰਫ਼ NAV ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਹੀ ਇਕੱਲਾ ਮਾਪਦੰਡ ਨਹੀਂ ਹੋਣੀਆਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ। ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਵਰਗੇ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ।

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕ ਮੰਨਦੇ ਹਨ ਕਿ ਇੱਕ ਉੱਚ NAV ਆਪਣੇ ਆਪ ਹੀ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਅਨੁਵਾਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੱਚ ਨਹੀਂ ਹੈ! ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ NAV ਸਿਰਫ਼ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ; ਇੱਕ ਉੱਚ ਸੰਖਿਆ ਦਾ ਮਤਲਬ ਸਿਰਫ਼ ਪੁਰਾਣੇ ਫੰਡ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਘੱਟ NAV ਦੁਆਰਾ ਵੀ ਮੂਰਖ ਨਾ ਬਣੋ; ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਹੋਰ ਯੂਨਿਟ ਖਰੀਦਦੇ ਹੋ, ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਹੀਂ। ਫੰਡ ਦੇ ਅਸਲ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ NAV ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਯਾਦ ਰੱਖੋ।

ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਯੂਨਿਟ ਲਿੰਕਡ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਪਲਾਨ (ULIP) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋ ਜੋ ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ULIP ਫੰਡ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ 100,000 ਰੁਪਏ ਦੇ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ ਨਾਲ ਖਰੀਦਣ ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਹੁਣ, ਇਸ ਦੀ ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ: ਅਗਲੇ ਮਹੀਨੇ, ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਸੱਚਮੁੱਚ ਵਧੀਆ ਚੱਲਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਹੀ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ 10% ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ! ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ULIP ਫੰਡ ਦੀ ਹੋਲਡਿੰਗਜ਼ ਦਾ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ ਵੀ 10% ਵਧਦਾ ਹੈ, 110,000 ਰੁਪਏ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਇੱਥੇ NAV ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ULIP ਫੰਡ ਦਾ NAV ਵੀ 10% ਵਧੇਗਾ। ਇਸ ਲਈ, ਜੇਕਰ ULIP ਵਿੱਚ ਮੂਲ ਰੂਪ ਵਿੱਚ 10,000 ਯੂਨਿਟ ਬਕਾਇਆ ਸਨ (ਭਾਵ ਤੁਹਾਡੇ ਵਰਗੇ 10,000 ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਯੂਨਿਟ ਰੱਖਦੇ ਹਨ), ਤਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ NAV 10 ਰੁਪਏ (100,000 ਰੁਪਏ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ / 10,000 ਯੂਨਿਟ) ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ 11 ਰੁਪਏ (110,000 ਰੁਪਏ ਕੁੱਲ ਮੁੱਲ / 10,000 ਯੂਨਿਟ) ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ।

NAV ਵਿੱਚ ਇਹ ਵਾਧਾ ULIP ਫੰਡ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੇ ਗਏ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਟਾਕਾਂ ਦੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੁੱਲ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਧਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ NAV ਇੱਕ ਖਾਸ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਹੈ। ਆਪਣੀ ਅਸਲ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਜਾਣਨ ਲਈ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਉਸ NAV 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੋਏਗੀ ਜਿਸ 'ਤੇ ਤੁਸੀਂ ULIP ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੋਏ ਅਤੇ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲੇ।

ਇੱਕ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਸ਼ੁੱਧ ਮੁੱਲ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪਹਿਲਾਂ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਇੱਕ ਵਧਦੀ NAV ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਯੂਨਿਟ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਸ਼ੰਸਾ ਵਿੱਚ ਅਨੁਵਾਦ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਘਟਦੀ NAV ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰਚਲਿਤ NAV 'ਤੇ ਯੂਨਿਟਾਂ ਨੂੰ ਰੀਡੀਮ ਜਾਂ ਖਰੀਦਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਰਿਡੀਮਸ਼ਨ 'ਤੇ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।