શું તમે ક્યારેય વિચાર્યું છે કે તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા માર્કેટ-લિંક્ડ વીમા યોજનાના પ્રતિ યુનિટ ભાવ શું નક્કી કરે છે? જવાબ NAV અથવા નેટ એસેટ વેલ્યુમાં રહેલો છે. NAV મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા વીમા યુનિટ-લિંક્ડ પ્લાન (ULIP) જેવા રોકાણ ઉત્પાદનના પ્રતિ યુનિટ મૂલ્યને પ્રતિબિંબિત કરે છે. તે આવશ્યકપણે તમને જણાવે છે કે તે ચોક્કસ સમયે ફંડ અથવા યોજના દ્વારા રાખવામાં આવેલી અંતર્ગત સંપત્તિ કેટલી મૂલ્યવાન છે. અહીં વિગતો છે જેથી તમે NAV અર્થ અને NAV ગણતરી સૂત્ર જેવા ખ્યાલોને સમજી શકો. આગળ વાંચો.

NAV એટલે નેટ એસેટ વેલ્યુ. તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ULIP સ્કીમ દ્વારા રાખવામાં આવેલી બધી સિક્યોરિટીઝ (સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ, વગેરે) ના બજાર મૂલ્યનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જેને બાકી રહેલા યુનિટ્સની સંખ્યા દ્વારા ભાગવામાં આવે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, તે તે કિંમત છે જેના પર તમે ફંડના યુનિટ્સ ખરીદી અથવા વેચી શકો છો.

એક ULIP ફંડની કલ્પના કરો જે રોકાણકારો પાસેથી પૈસા એકઠા કરે છે અને તેનો ઉપયોગ સ્ટોક અને બોન્ડ ખરીદવા માટે કરે છે. આ હોલ્ડિંગ્સનું મૂલ્ય દરરોજ વધઘટ થાય છે. NAV ગણતરી આ ફેરફારોને પ્રતિબિંબિત કરે છે. જ્યારે અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય વધે છે, ત્યારે NAV વધે છે. તેનાથી વિપરીત, જો હોલ્ડિંગ્સનું મૂલ્ય ઘટે છે, તો NAV નીચે જાય છે.

NAV ગણતરી (અથવા NAV ગણતરી માટેનું સૂત્ર) એક સીધી પ્રક્રિયા છે.

ફંડ મેનેજર ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે પોર્ટફોલિયોમાં રહેલી બધી સિક્યોરિટીઝના કુલ બજાર મૂલ્યની ગણતરી કરે છે.
પછી તેઓ આ મૂલ્યમાંથી કોઈપણ જવાબદારીઓ (ખર્ચ) બાદ કરે છે.
અંતે, તેઓ પ્રતિ યુનિટ NAV મેળવવા માટે પરિણામી ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્યને બાકી રહેલા કુલ યુનિટ્સની સંખ્યા દ્વારા વિભાજીત કરે છે.
નેટ એસેટ વેલ્યુ ફોર્મ્યુલા શું છે?
nav માટેનું સૂત્ર ગાણિતિક રીતે નીચે મુજબ વ્યક્ત કરવામાં આવ્યું છે:

પ્રતિ યુનિટ NAV = (સંપત્તિઓનું કુલ બજાર મૂલ્ય - જવાબદારીઓ) / બાકી રહેલા યુનિટ્સની સંખ્યા

આ સૂત્ર ચોક્કસ તારીખે પ્રતિ યુનિટ ફંડના આંતરિક મૂલ્યનો સ્નેપશોટ પ્રદાન કરે છે.

કલ્પના કરો કે એક ULIP વીમા ફંડ છે જેમાં રોકાણકારો માટે 10,000 યુનિટ ઉપલબ્ધ છે. તેઓ નીચેનામાં રોકાણ કરે છે:

કંપનીના ૫૦૦ શેર ૧૦૦ રૂપિયાના ભાવે (કુલ ૫૦,૦૦૦ રૂપિયા)
બીજી કંપનીના ૨૦૦ શેર રૂ. ૧૫૦ ના ભાવે (કુલ રૂ. ૩૦,૦૦૦)
૧૦૦૦ રૂપિયાની ફેસ વેલ્યુના ૧૦ બોન્ડ (કુલ ૧૦,૦૦૦ રૂપિયા)
આ ભંડોળમાં રૂ. ૧,૦૦૦નો ખર્ચ પણ છે.

પ્રતિ યુનિટ NAV શોધવા માટે:

રોકાણોનું મૂલ્ય ઉમેરો: રૂ. ૫૦,૦૦૦ + રૂ. ૩૦,૦૦૦ + રૂ. ૧૦,૦૦૦ = રૂ. ૯૦,૦૦૦ (કુલ બજાર મૂલ્ય)

ખર્ચ બાદ કરો: રૂ. ૯૦,૦૦૦ - રૂ. ૧,૦૦૦ = રૂ. ૮૯,૦૦૦ (ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય)
કુલ એકમો દ્વારા ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્યને વિભાજીત કરો: રૂ. 89,000 / 10,000 એકમો = રૂ. 8.90 પ્રતિ એકમ
તો, આ ઉદાહરણમાં પ્રતિ યુનિટ NAV રૂ. ૮.૯૦ છે. આનો અર્થ એ થયો કે ULIP વીમા ફંડના દરેક યુનિટનું મૂલ્ય તેના હોલ્ડિંગ્સના વર્તમાન બજાર મૂલ્યના આધારે રૂ. ૮.૯૦ છે.

ફંડની કામગીરીને સમજવામાં NAV મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. વધતી NAV સૂચવે છે કે ફંડના હોલ્ડિંગનું મૂલ્ય વધી રહ્યું છે, જે સંભવિત રીતે સકારાત્મક કામગીરી દર્શાવે છે. તેનાથી વિપરીત, ઘટતી NAV અંતર્ગત સંપત્તિના મૂલ્યમાં ઘટાડો સૂચવે છે.

જોકે, ફંડના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ફક્ત NAV ની ગતિવિધિઓ જ એકમાત્ર માપદંડ ન હોવી જોઈએ. રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલા રોકાણના લક્ષ્યો અને જોખમ સહનશીલતા જેવા પરિબળોનો વિચાર કરો.

ઘણા લોકો માને છે કે ઊંચી NAV આપમેળે વધુ સારા ફંડમાં રૂપાંતરિત થાય છે. આ સાચું નથી! મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં NAV ફક્ત હોલ્ડિંગના વર્તમાન મૂલ્યને પ્રતિબિંબિત કરે છે; ઊંચી સંખ્યા ફક્ત જૂના ફંડ્સનો અર્થ હોઈ શકે છે. ઓછી NAVથી પણ મૂર્ખ ન બનો; તેનો અર્થ ફક્ત વધુ યુનિટ ખરીદો છો, સારું પ્રદર્શન નહીં. ફંડના સાચા પ્રદર્શનને સમજવા માટે સમય જતાં NAV ફેરફારોને ટ્રેક કરવાનું યાદ રાખો.

કલ્પના કરો કે તમે યુનિટ લિંક્ડ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન (ULIP) માં રોકાણ કરો છો જે તમારા પૈસા શેરોમાં રોકે છે. ધારો કે ULIP ફંડ વિવિધ કંપનીઓના કુલ રૂ. 100,000 ના મૂલ્યના શેર ખરીદવાથી શરૂ થાય છે. હવે, આની કલ્પના કરો: આગામી મહિનામાં, શેરબજાર ખરેખર સારું પ્રદર્શન કરે છે, અને તે જ કંપનીના શેરનું મૂલ્ય 10% વધે છે! આનો અર્થ એ થાય કે ULIP ફંડના હોલ્ડિંગનું એકંદર મૂલ્ય પણ 10% વધે છે, જે રૂ. 110,000 સુધી પહોંચે છે.

અહીં NAV આવે છે. કારણ કે અંતર્ગત શેરોના મૂલ્યમાં વધારો થયો છે, ULIP ફંડનો NAV પણ 10% વધશે. તેથી, જો ULIP માં મૂળ 10,000 યુનિટ બાકી હોય (એટલે કે તમારા જેવા 10,000 રોકાણકારો પાસે યુનિટ હોય), તો પ્રતિ યુનિટ NAV 10 રૂપિયા (કુલ મૂલ્ય રૂ. 100,000 / 10,000 યુનિટ) થી વધીને રૂ. 11 (કુલ મૂલ્ય રૂ. 110,000 / 10,000 યુનિટ) થશે.

NAV માં આ વધારો ULIP ફંડ દ્વારા રાખવામાં આવેલા શેરોના સકારાત્મક પ્રદર્શનને પ્રતિબિંબિત કરે છે. તે સૂચવે છે કે શેરબજારની સાથે તમારા રોકાણના મૂલ્યમાં પણ વધારો થયો છે. જોકે, એ યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે NAV એ ચોક્કસ સમયે માત્ર એક સ્નેપશોટ છે. તમારા વાસ્તવિક વળતરને જાણવા માટે, તમારે ULIP માં તમે કયા NAV પર પ્રવેશ્યા અને બહાર નીકળ્યા તે ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર પડશે.

સંપત્તિનું ચોખ્ખું મૂલ્ય રોકાણકારોને સીધી અસર કરે છે. જેમ અગાઉ સમજાવ્યું હતું તેમ, NAV માં વધારો એ ફંડમાં યુનિટ્સ ધરાવતા રોકાણકારો માટે સંભવિત મૂડી મૂલ્યવૃદ્ધિમાં અનુવાદ કરે છે. તેનાથી વિપરીત, NAV માં ઘટાડો રોકાણના મૂલ્યમાં ઘટાડો સૂચવી શકે છે. જો કે, રોકાણકારો સામાન્ય રીતે પ્રવર્તમાન NAV પર યુનિટ્સ રિડીમ કરે છે અથવા ખરીદે છે, અને રિડીમ પર વળતર પ્રાપ્ત થાય છે.