നിങ്ങളുടെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെയോ മാർക്കറ്റ്-ലിങ്ക്ഡ് ഇൻഷുറൻസ് പ്ലാനിന്റെയോ യൂണിറ്റിന് വില നിർണ്ണയിക്കുന്നത് എന്താണെന്ന് എപ്പോഴെങ്കിലും ചിന്തിച്ചിട്ടുണ്ടോ? ഉത്തരം NAV അല്ലെങ്കിൽ നെറ്റ് അസറ്റ് മൂല്യത്തിലാണ്. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ ഇൻഷുറൻസ് യൂണിറ്റ്-ലിങ്ക്ഡ് പ്ലാൻ (ULIP) പോലുള്ള ഒരു നിക്ഷേപ ഉൽപ്പന്നത്തിന്റെ ഓരോ യൂണിറ്റ് മൂല്യത്തെയും NAV പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. ആ പ്രത്യേക സമയത്ത് ഫണ്ടിന്റെയോ പ്ലാനിന്റെയോ കൈവശമുള്ള അടിസ്ഥാന ആസ്തികൾക്ക് എത്രത്തോളം വിലയുണ്ടെന്ന് ഇത് നിങ്ങളോട് പറയുന്നു. NAV അർത്ഥം, NAV കണക്കുകൂട്ടൽ ഫോർമുല തുടങ്ങിയ ആശയങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലാക്കാൻ കഴിയുന്ന വിശദാംശങ്ങൾ ഇതാ. വായിക്കുക.

NAV എന്നാൽ നെറ്റ് ആസ്തി മൂല്യം എന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്. ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെയോ ULIP സ്കീമിന്റെയോ കൈവശമുള്ള എല്ലാ സെക്യൂരിറ്റികളുടെയും (സ്റ്റോക്കുകൾ, ബോണ്ടുകൾ മുതലായവ) വിപണി മൂല്യത്തെ ഇത് പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു, കുടിശ്ശികയുള്ള യൂണിറ്റുകളുടെ എണ്ണം കൊണ്ട് ഹരിച്ചാൽ ലഭിക്കും. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഫണ്ടിന്റെ യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ കഴിയുന്ന വിലയാണിത്.

നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് പണം ശേഖരിച്ച് സ്റ്റോക്കുകളും ബോണ്ടുകളും വാങ്ങാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ULIP ഫണ്ട് സങ്കൽപ്പിക്കുക. ഈ ഹോൾഡിംഗുകളുടെ മൂല്യം ദിവസേന ചാഞ്ചാടുന്നു. NAV കണക്കുകൂട്ടൽ ഈ മാറ്റങ്ങളെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. അടിസ്ഥാന സെക്യൂരിറ്റികളുടെ മൂല്യം ഉയരുമ്പോൾ, NAV വർദ്ധിക്കുന്നു. നേരെമറിച്ച്, ഹോൾഡിംഗുകളുടെ മൂല്യം കുറയുകയാണെങ്കിൽ, NAV കുറയുന്നു.

NAV കണക്കുകൂട്ടൽ (അല്ലെങ്കിൽ NAV കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല) ഒരു ലളിതമായ പ്രക്രിയയാണ്.

ട്രേഡിങ്ങ് ദിവസത്തിന്റെ അവസാനം പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ എല്ലാ സെക്യൂരിറ്റികളുടെയും ആകെ മാർക്കറ്റ് മൂല്യം ഫണ്ട് മാനേജർ കണക്കാക്കുന്നു.
തുടർന്ന് അവർ ഈ മൂല്യത്തിൽ നിന്ന് ഏതെങ്കിലും ബാധ്യതകൾ (ചെലവുകൾ) കുറയ്ക്കുന്നു.
ഒടുവിൽ, തത്ഫലമായുണ്ടാകുന്ന മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യത്തെ ആകെ കുടിശ്ശിക യൂണിറ്റുകളുടെ എണ്ണം കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് ഓരോ യൂണിറ്റിനുമുള്ള NAV കണക്കാക്കുന്നത്.
നെറ്റ് അസറ്റ് വാല്യൂ ഫോർമുല എന്താണ്?
nav യുടെ സൂത്രവാക്യം ഗണിതശാസ്ത്രപരമായി ഇപ്രകാരം പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു:

യൂണിറ്റിന് NAV = (ആസ്തികളുടെ ആകെ വിപണി മൂല്യം - ബാധ്യതകൾ) / കുടിശ്ശികയുള്ള യൂണിറ്റുകളുടെ എണ്ണം

ഈ ഫോർമുല ഒരു പ്രത്യേക തീയതിയിലെ ഫണ്ടിന്റെ യൂണിറ്റിന് ആന്തരിക മൂല്യത്തിന്റെ ഒരു സ്നാപ്പ്ഷോട്ട് നൽകുന്നു.

നിക്ഷേപകർക്ക് 10,000 യൂണിറ്റുകൾ ലഭ്യമായ ഒരു ULIP ഇൻഷുറൻസ് ഫണ്ട് സങ്കൽപ്പിക്കുക. അവർ നിക്ഷേപിക്കുന്നത്:

ഒരു കമ്പനിയുടെ 500 ഓഹരികൾ, ഓരോന്നിനും 100 രൂപ നിരക്കിൽ (ആകെ 50,000 രൂപ)
മറ്റൊരു കമ്പനിയുടെ 200 ഓഹരികൾ, ഒന്നിന് 150 രൂപ (ആകെ 30,000 രൂപ)
1,000 രൂപ മുഖവിലയുള്ള 10 ബോണ്ടുകൾ (ആകെ 10,000 രൂപ)
ഫണ്ടിന് 1,000 രൂപയുടെ ചെലവുകളും ഉണ്ട്.

യൂണിറ്റിന് NAV കണ്ടെത്താൻ:

നിക്ഷേപങ്ങളുടെ മൂല്യം കൂട്ടുക: രൂപ. 50,000 + രൂപ. 30,000 + രൂപ. 10,000 = രൂപ. 90,000 (ആകെ വിപണി മൂല്യം)

ചെലവുകൾ കുറയ്ക്കുക: രൂപ. 90,000 - രൂപ. 1,000 = രൂപ. 89,000 (മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യം)
മൊത്തം ആസ്തി മൂല്യത്തെ ആകെ യൂണിറ്റുകൾ കൊണ്ട് ഹരിക്കുക: രൂപ. 89,000 / 10,000 യൂണിറ്റുകൾ = യൂണിറ്റിന് രൂപ. 8.90
അപ്പോൾ, ഈ ഉദാഹരണത്തിൽ യൂണിറ്റിന് NAV 8.90 രൂപയാണ്. അതായത് ULIP ഇൻഷുറൻസ് ഫണ്ടിന്റെ ഓരോ യൂണിറ്റും അതിന്റെ ഹോൾഡിംഗുകളുടെ നിലവിലെ വിപണി മൂല്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി 8.90 രൂപ വിലമതിക്കുന്നു.

ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനം മനസ്സിലാക്കുന്നതിൽ NAV നിർണായക പങ്ക് വഹിക്കുന്നു. വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന NAV ഫണ്ടിന്റെ ഹോൾഡിംഗുകളുടെ മൂല്യം വർദ്ധിക്കുന്നതിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് പോസിറ്റീവ് പ്രകടനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. നേരെമറിച്ച്, കുറയുന്ന NAV അടിസ്ഥാന ആസ്തികളുടെ മൂല്യത്തിലെ കുറവിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, ഒരു ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടനം വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള ഏക അളവുകോൽ NAV ചലനങ്ങൾ മാത്രമായിരിക്കരുത്. നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ, റിസ്ക് ടോളറൻസ് തുടങ്ങിയ ഘടകങ്ങൾ പരിഗണിക്കുക.

ഉയർന്ന NAV സ്വയമേവ മികച്ച ഫണ്ടായി മാറുമെന്ന് പലരും വിശ്വസിക്കുന്നു. ഇത് ശരിയല്ല! മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ NAV ഹോൾഡിംഗുകളുടെ നിലവിലെ മൂല്യത്തെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു; ഉയർന്ന സംഖ്യ പഴയ ഫണ്ടുകളെയാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്. കുറഞ്ഞ NAV കണ്ട് വഞ്ചിതരാകരുത്; അതിനർത്ഥം നിങ്ങൾ കൂടുതൽ യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങുക എന്നാണ്, മികച്ച പ്രകടനമല്ല. ഒരു ഫണ്ടിന്റെ യഥാർത്ഥ പ്രകടനം മനസ്സിലാക്കാൻ കാലക്രമേണ NAV മാറ്റങ്ങൾ ട്രാക്ക് ചെയ്യാൻ ഓർമ്മിക്കുക.

നിങ്ങളുടെ പണം ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു യൂണിറ്റ് ലിങ്ക്ഡ് ഇൻഷുറൻസ് പ്ലാനിൽ (ULIP) നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നതായി സങ്കൽപ്പിക്കുക. വിവിധ കമ്പനികളുടെ ഓഹരികൾ 100,000 രൂപയ്ക്ക് വാങ്ങുന്നതിലൂടെയാണ് ULIP ഫണ്ട് ആരംഭിക്കുന്നതെന്ന് കരുതുക. ഇപ്പോൾ, ഇത് സങ്കൽപ്പിക്കുക: അടുത്ത മാസത്തിൽ, ഓഹരി വിപണി ശരിക്കും നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു, അതേ കമ്പനി ഓഹരികളുടെ മൂല്യം 10% ഉയരുന്നു! ഇതിനർത്ഥം ULIP ഫണ്ടിന്റെ ഹോൾഡിംഗുകളുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള മൂല്യം 10% വർദ്ധിച്ച് 110,000 രൂപയിലെത്തുന്നു എന്നാണ്.

ഇവിടെയാണ് NAV പ്രസക്തമാകുന്നത്. അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്കുകളുടെ മൂല്യം വർദ്ധിച്ചതിനാൽ, ULIP ഫണ്ടിന്റെ NAV യും 10% വർദ്ധിക്കും. അപ്പോൾ, ULIP-ൽ യഥാർത്ഥത്തിൽ 10,000 യൂണിറ്റുകൾ കുടിശ്ശികയാണെങ്കിൽ (നിങ്ങളെപ്പോലെ യൂണിറ്റുകൾ കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്ന 10,000 നിക്ഷേപകർ എന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്), യൂണിറ്റിനുള്ള NAV 10 രൂപയിൽ നിന്ന് (100,000 രൂപ മൊത്തം മൂല്യം / 10,000 യൂണിറ്റുകൾ) 11 രൂപയായി ഉയരും.

ULIP ഫണ്ടിന്റെ കൈവശമുള്ള അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്കുകളുടെ പോസിറ്റീവ് പ്രകടനത്തെയാണ് NAV യിലെ ഈ വർദ്ധനവ് പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നത്. ഓഹരി വിപണിയോടൊപ്പം നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപവും മൂല്യത്തിൽ വളർന്നിട്ടുണ്ടെന്നാണ് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. എന്നിരുന്നാലും, NAV ഒരു പ്രത്യേക സമയത്തെ ഒരു സ്‌നാപ്പ്ഷോട്ട് മാത്രമാണെന്ന് ഓർമ്മിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. നിങ്ങളുടെ യഥാർത്ഥ വരുമാനം അറിയാൻ, നിങ്ങൾ ULIP-ൽ പ്രവേശിച്ച് പുറത്തുകടന്ന NAV പരിഗണിക്കേണ്ടതുണ്ട്.

ഒരു ആസ്തിയുടെ അറ്റ മൂല്യം നിക്ഷേപകരെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നു. നേരത്തെ വിശദീകരിച്ചതുപോലെ, വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന NAV ഫണ്ടിലെ യൂണിറ്റുകൾ കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്ന നിക്ഷേപകരുടെ സാധ്യതയുള്ള മൂലധന വളർച്ചയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. നേരെമറിച്ച്, മൂല്യത്തകർച്ചയുണ്ടാകുന്ന NAV നിക്ഷേപത്തിന്റെ മൂല്യത്തിലെ കുറവിനെ സൂചിപ്പിക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, നിക്ഷേപകർ സാധാരണയായി നിലവിലുള്ള NAV യിൽ യൂണിറ്റുകൾ റിഡീം ചെയ്യുകയോ വാങ്ങുകയോ ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ റിട്ടേണുകൾ റിഡീം ചെയ്യുമ്പോൾ ലഭ്യമാകും.