ಎನ್‍ಎವಿ (ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ) ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮತ್ತು ಅದು ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ

ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ಸಂಬಂಧಿತ ವಿಮಾ ಯೋಜನೆಯ ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಯಾವುದು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಎಂದಾದರೂ ಯೋಚಿಸಿದ್ದೀರಾ? ಉತ್ತರವು ಎನ್‍ಎವಿ ಅಥವಾ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿದೆ. ಎನ್‍ಎವಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ವಿಮಾ ಯೂನಿಟ್-ಸಂಬಂಧಿತ ಯೋಜನೆ (ULIP) ನಂತಹ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನದ ಪ್ರತಿ-ಯೂನಿಟ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ಅಥವಾ ಯೋಜನೆ ಹೊಂದಿರುವ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಎಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ನಿಮಗೆ ತಿಳಿಸುತ್ತದೆ. ಎನ್‍ಎವಿ ಅರ್ಥ ಮತ್ತು ಎನ್‍ಎವಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಸೂತ್ರದಂತಹ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳನ್ನು ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಇಲ್ಲಿ ವಿವರಗಳಿವೆ. ಮುಂದೆ ಓದಿ.

ಎನ್‍ಎವಿ ಎಂದರೆ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ. ಇದು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ULIP ಯೋಜನೆಯು ಹೊಂದಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ (ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿ) ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಬಾಕಿ ಇರುವ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿದಾಗ ಸಿಗುವ ಮೊತ್ತ. ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಇದು ನೀವು ನಿಧಿಯ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದಾದ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಬೆಲೆಯಾಗಿದೆ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಿ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಬಳಸುವ ULIP ನಿಧಿಯನ್ನು ಕಲ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. ಈ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಪ್ರತಿದಿನ ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಎನ್‍ಎವಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಈ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ, NAV ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಕುಸಿದರೆ, ಎನ್‍ಎವಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ.

ಎನ್‍ಎವಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ (ಅಥವಾ ಎನ್‍ಎವಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಸೂತ್ರ) ಸರಳ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ.

ವಹಿವಾಟಿನ ದಿನದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಒಟ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.
ನಂತರ ಅವರು ಈ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಯಾವುದೇ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು (ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು) ಕಡಿತಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಅವರು ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ಎನ್‍ಎವಿ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಒಟ್ಟು ಬಾಕಿ ಇರುವ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಫಲಿತಾಂಶದ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಭಾಗಿಸುತ್ತಾರೆ.
ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ ಸೂತ್ರ ಎಂದರೇನು?
nav ನ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಗಣಿತೀಯವಾಗಿ ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ:

ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ಎನ್‍ಎವಿ = (ಆಸ್ತಿಗಳ ಒಟ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯ - ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು) / ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ

ಈ ಸೂತ್ರವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕದಂದು ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ನಿಧಿಯ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್ ಅನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ 10,000 ಯೂನಿಟ್‌ಗಳು ಲಭ್ಯವಿರುವ ULIP ವಿಮಾ ನಿಧಿಯನ್ನು ಕಲ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. ಅವರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು:

ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ 500 ಷೇರುಗಳು ತಲಾ 100 ರೂ. (ಒಟ್ಟು 50,000 ರೂ.)
ಇನ್ನೊಂದು ಕಂಪನಿಯ 200 ಷೇರುಗಳು ತಲಾ 150 ರೂ. (ಒಟ್ಟು 30,000 ರೂ.)
ತಲಾ ರೂ. 1,000 ಮುಖಬೆಲೆಯ 10 ಬಾಂಡ್‌ಗಳು (ಒಟ್ಟು ರೂ. 10,000)
ಈ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ 1,000 ರೂ. ವೆಚ್ಚವೂ ಇದೆ.

ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ಎನ್‍ಎವಿ ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು:

ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೇರಿಸಿ: ರೂ. 50,000 + ರೂ. 30,000 + ರೂ. 10,000 = ರೂ. 90,000 (ಒಟ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯ)

ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಕಳೆಯಿರಿ: ರೂ. 90,000 - ರೂ. 1,000 = ರೂ. 89,000 (ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ)
ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಒಟ್ಟು ಯೂನಿಟ್‌ಗಳಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ: ರೂ. 89,000 / 10,000 ಯೂನಿಟ್‌ಗಳು = ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ರೂ. 8.90
ಆದ್ದರಿಂದ, ಈ ಉದಾಹರಣೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ಎನ್‍ಎವಿ ರೂ. 8.90 ಆಗಿದೆ. ಇದರರ್ಥ ULIP ವಿಮಾ ನಿಧಿಯ ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್ ಅದರ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ರೂ. 8.90 ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆ.

ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ NAV ನಿರ್ಣಾಯಕ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ NAV ನಿಧಿಯ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ NAV ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿನ ಇಳಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಎನ್‍ಎವಿ ಚಲನೆಗಳು ಮಾತ್ರ ಏಕೈಕ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿರಬಾರದು. ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯಂತಹ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಎನ್‍ಎವಿ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ನಿಧಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಹಲವರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ. ಇದು ನಿಜವಲ್ಲ! ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಎನ್‍ಎವಿ ಕೇವಲ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ; ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಖ್ಯೆಯು ಹಳೆಯ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸಬಹುದು. ಕಡಿಮೆ ಎನ್‍ಎವಿ ಯಿಂದ ಮೋಸಹೋಗಬೇಡಿ; ಇದರರ್ಥ ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಘಟಕಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತೀರಿ, ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯಲ್ಲ. ನಿಧಿಯ ನಿಜವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಎನ್‍ಎವಿ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಲು ಮರೆಯದಿರಿ.

ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಯುನಿಟ್ ಲಿಂಕ್ಡ್ ಇನ್ಶುರೆನ್ಸ್ ಪ್ಲಾನ್ (ULIP) ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಊಹಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. ULIP ನಿಧಿಯು ವಿವಿಧ ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟು ರೂ. 100,000 ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಹೇಳೋಣ. ಈಗ, ಇದನ್ನು ಊಹಿಸಿ: ಮುಂದಿನ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದೇ ಕಂಪನಿ ಷೇರುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು 10% ರಷ್ಟು ಏರುತ್ತದೆ! ಇದರರ್ಥ ULIP ನಿಧಿಯ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಒಟ್ಟಾರೆ ಮೌಲ್ಯವು 10% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ, ರೂ. 110,000 ತಲುಪುತ್ತದೆ.

NAV ಮುಖ್ಯವಾಗುವುದು ಇಲ್ಲಿಯೇ. ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಮೌಲ್ಯ ಹೆಚ್ಚಿರುವುದರಿಂದ, ULIP ನಿಧಿಯ NAV ಕೂಡ 10% ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ULIP ನಲ್ಲಿ ಮೂಲತಃ 10,000 ಯೂನಿಟ್‌ಗಳು ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿದ್ದರೆ (ಅಂದರೆ ನಿಮ್ಮಂತಹ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ 10,000 ಹೂಡಿಕೆದಾರರು), ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ NAV ರೂ. 10 (ರೂ. 100,000 ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯ / 10,000 ಯೂನಿಟ್‌ಗಳು) ನಿಂದ ರೂ. 11 (ರೂ. 110,000 ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯ / 10,000 ಯೂನಿಟ್‌ಗಳು) ಗೆ ಏರುತ್ತದೆ.

NAV ಯಲ್ಲಿನ ಈ ಹೆಚ್ಚಳವು ULIP ನಿಧಿಯಿಂದ ಹೊಂದಿರುವ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೊಂದಿಗೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಬೆಳೆದಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, NAV ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕೇವಲ ಒಂದು ಸ್ನ್ಯಾಪ್‌ಶಾಟ್ ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ನಿಮ್ಮ ನಿಜವಾದ ಲಾಭವನ್ನು ತಿಳಿಯಲು, ನೀವು ULIP ಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸಿದ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮಿಸಿದ NAV ಅನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಒಂದು ಆಸ್ತಿಯ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ನೇರವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. ಮೊದಲೇ ವಿವರಿಸಿದಂತೆ, ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆಯಾಗುವ NAV ಎಂದರೆ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಭಾವ್ಯ ಬಂಡವಾಳ ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆ ಎಂದರ್ಥ. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆಯಾಗುವ NAV ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿನ ಇಳಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ NAV ನಲ್ಲಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ರಿಡೀಮ್ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಅಥವಾ ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ರಿಡೀಮ್ ಮಾಡಿದ ನಂತರ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.